Калькулятор просадки
Рассчитайте, сколько нужно для восстановления после убытков, и смоделируйте серии убыточных сделок
| Просадка | Потерянная сумма | Нужный рост |
|---|---|---|
| 5 % | $500,00 | 5,26 % |
| 10 % | $1 000,00 | 11,11 % |
| 15 % | $1 500,00 | 17,65 % |
| 20 % | $2 000,00 | 25,00 % |
| 25 % | $2 500,00 | 33,33 % |
| 30 % | $3 000,00 | 42,86 % |
| 40 % | $4 000,00 | 66,67 % |
| 50 % | $5 000,00 | 100,00 % |
| 60 % | $6 000,00 | 150,00 % |
| 70 % | $7 000,00 | 233,33 % |
| 80 % | $8 000,00 | 400,00 % |
| 90 % | $9 000,00 | 900,00 % |
| 95 % | $9 500,00 | 1 900,00 % |
Что такое просадка?
Просадкой называют снижение стоимости портфеля от пика до минимума, прежде чем будет достигнут новый максимум. Максимальная просадка (MDD) отражает самое глубокое падение от пика до минимума за определённый период. Это один из важнейших показателей риска в трейдинге и управлении портфелем, потому что он количественно описывает худший сценарий, который пережил инвестор. Например, если портфель вырос с $50 000 до $100 000, упал до $60 000, а затем восстановился до $120 000, максимальная просадка составила 40 % (от пика в $100 000 до минимума в $60 000).
Проблема нелинейного восстановления
Восстановление после просадки нелинейно и асимметрично. После убытка в 10 % для выхода в ноль нужен рост на 11,1 %. После убытка в 20 % нужно уже 25 %. Но дальше зависимость резко ускоряется: после убытка в 50 % для восстановления нужен рост на 100 % (удвоение денег). Убыток в 75 % требует роста на 300 %, а убыток в 90 % требует ошеломляющих 900 %. Именно из-за этой математической реальности профессиональные трейдеры так одержимы ограничением просадок. Предотвратить крупный убыток гораздо проще, чем восстановиться после него. Чем глубже падение, тем экспоненциально труднее выбраться обратно.
Управление рисками и размер позиции
Главная защита от разрушительных просадок заключается в правильном расчёте размера позиции. Классическое правило гласит: не рискуйте более чем 1-2 % всего портфеля в одной сделке. При риске 1 % на сделку даже 10 убытков подряд дают просадку лишь около 9,6 %, для восстановления после которой нужен рост примерно на 10,6 %. Сравните это с риском 10 % на сделку, когда 5 убытков подряд создают просадку в 41 %, и для восстановления нужен рост на 69 %. Неукоснительно используйте стоп-лоссы, рассчитывайте размер позиции до входа в сделку и заранее знайте свою максимально допустимую просадку. Именно управление рисками отличает профессиональных трейдеров от игроков.
Исторические просадки в крипте
Криптовалютные рынки печально известны глубокими просадками. Bitcoin пережил просадку в 83 % с максимума в $19 783 в декабре 2017 года до $3 122 в декабре 2018 года, и для восстановления потребовался рост на 534 %. В 2022 году BTC упал на 77 %, с $69 000 примерно до $15 500. Ethereum пережил ещё более экстремальную просадку в 94 %, с $1 432 в январе 2018 года примерно до $84 в декабре 2018 года, и для восстановления потребовался рост на 1 605 %. Альткоины регулярно проседают на 90-99 %, и многие из них так и не восстанавливаются. Эти исторические примеры показывают, почему понимание риска просадки и чёткий план управления рисками необходимы каждому участнику криптовалютного рынка, будь то активный трейдер или долгосрочный инвестор.
Как профессионалы управляют просадкой
Профессиональные трейдеры и хедж-фонды применяют несколько стратегий управления просадкой. Большинство устанавливает лимит максимальной просадки (обычно 15-25 %), при достижении которого они уменьшают размер позиций или полностью прекращают торговлю. Многие используют ступенчатый подход: при просадке 10 % сокращают размер позиций вдвое, при 15 % до четверти, а при 20 % закрывают все позиции, пока не смогут заново оценить ситуацию. Диверсификация портфеля по некоррелированным активам снижает глубину просадок. Системные трейдеры часто рассчитывают размер позиции с поправкой на волатильность и рискуют меньше, когда рынки более волатильны. Некоторые используют стратегии страхования портфеля, например опционы пут, чтобы ограничить максимальную просадку. Ключевой принцип: иметь письменный план действий при просадке и твёрдо следовать ему ещё до появления убытков, потому что принимать рациональные решения во время просадки психологически крайне сложно.
Следующий шаг
Добавьте экономический контекст
Постоянная доходность — сценарий, а не прогноз. Изучите инфляцию, ставки и возможные просадки.
Войдите или создайте аккаунт. Доступ зависит от тарифа.
Результаты зависят от ваших данных и указанных допущений. Ссылки поясняют модель, но не предоставляют текущие котировки. Комиссии, исполнение и изменения рынка влияют на фактический результат.
Часто задаваемые вопросы
Что такое просадка в трейдинге?
Просадкой называют снижение стоимости портфеля от пика до минимума. Максимальная просадка (MDD) показывает самое большое падение в процентах до того, как будет достигнут новый максимум. Например, если ваш портфель упал с $100 000 до $60 000, а затем восстановился, ваша максимальная просадка составляет 40 %.
Почему восстановление занимает больше времени, чем убыток?
Восстановление нелинейно, потому что вы начинаете с меньшей базы. После убытка в 50 % для восстановления нужен рост на 100 %: оставшийся капитал нужно удвоить. После убытка в 90 % нужен рост на 900 %. Поэтому управление рисками и ограничение просадок критически важны, чтобы выжить на длинной дистанции.
Какая максимальная просадка безопасна в трейдинге?
Профессиональные трейдеры обычно ориентируются на максимальную просадку в 10-20 %. У хедж-фондов лимиты просадки часто составляют 15-25 %. В крипте просадки в 50-80 % обычны для стратегии «купи и держи», но активным трейдерам стоит удерживать просадку ниже 20 % за счёт правильного расчёта размера позиции и стоп-лоссов.
Практические уроки с примерами
- Восстановление после просадки: рассчитайте доходность до прежнего максимума
Просадка в 25 % требует роста на 33,33 % для восстановления. Считайте убыток от пика к дну на оставшемся капитале без учета пополнений.