Krypto-Liquidationsrechner
Liquidationspreis mit gespeicherten Margin-Stufen schätzen
Gib einen sichereren Ziel-Liquidationspreis ein, um die erforderliche zusätzliche isolierte Margin zu sehen.
Liq.-Preis (Long) = Entry x (1 - 1/Leverage + MMR) - ExtraMargin/Qty
MMR-Stufe = Erhaltungsmargin-Rate für deinen Nominalwert an der gewählten Börse
Dein nächster Schritt
Ordne deinen Liquidationspreis ein
Vergleiche das berechnete Niveau mit der Liquidationsaktivität am Markt. Historische Schwellenberührungen sind keine Prognose für deinen Trade.
Anmelden oder Konto erstellen. Der Zugang hängt von deinem Tarif ab.
Die Ergebnisse hängen von deinen Eingaben und den angezeigten Annahmen ab. Referenzlinks erläutern das Modell; sie liefern keinen Live-Kurs. Gebühren, Ausführung und veränderte Marktbedingungen können das tatsächliche Ergebnis beeinflussen.
Was ist Liquidation?
Liquidation tritt ein, wenn sich der Markt gegen eine gehebelte Position bewegt, bis die verbleibende Margin die Erhaltungsmargin-Anforderung nicht mehr decken kann. An diesem Punkt schließt die Börse die Position zwangsweise zum Liquidationspreis, um zu verhindern, dass deine Verluste dein Kapital übersteigen. Im isolierten Margin-Modus verlierst du nur die dieser Position zugewiesene Margin; im Cross-Margin-Modus deckt dein gesamtes Kontoguthaben die Position ab. Je höher dein Hebel, desto näher liegt der Liquidationspreis an deinem Einstieg, weil eine kleinere Gegenbewegung ausreicht, um den dünnen Margin-Puffer aufzuzehren.
Wie der Liquidationspreis berechnet wird
Für einen isolierten linearen Long verwendet das Modell Einstieg × (1 − 1/Hebel + MMR) − Zusatzmargin/Menge; für einen Short Einstieg × (1 + 1/Hebel − MMR) + Zusatzmargin/Menge. Die MMR stammt aus gespeicherten Stufen zum Positionswert beim Einstieg. Diese Näherung bildet nicht jede Liquidationsberechnung einer Börse nach.
Erhaltungsmargin-Stufen
Börsen ordnen Positionen nach Nominalgröße in Risikostufen ein. Kleine Positionen liegen in der niedrigsten Stufe mit der geringsten Erhaltungsmargin-Rate und dem höchsten erlaubten Hebel. Während dein Nominalwert wächst, rückst du in höhere Stufen mit größeren Erhaltungsmargin-Raten und niedrigerem maximalem Hebel, was den Liquidationspreis bei gleichem nominalem Hebel näher an den Einstieg drückt. Deshalb können zwei Trader mit demselben Hebel unterschiedliche Liquidationspreise haben: derjenige mit der größeren Position ist in einer höheren Stufe. Dimensioniere Positionen immer unter Berücksichtigung der Stufenstruktur, nicht nur des Hebelreglers.
Wie du Liquidation vermeidest
Ein kleinerer Hebel kann den Kurspuffer vergrößern. Ein Stop garantiert keinen Ausstieg vor der Liquidation: Kurssprünge, Liquidität und Auslösepreis spielen eine Rolle. Mehr Margin erhöht das gefährdete Kapital und garantiert keine Sicherheit. Prüfe die aktuelle Liquidationsanzeige und Kontoregeln der Börse.
Wie oft wurde welcher Hebel liquidiert?
Zwölfmonatiger Backtest mit den BTC- und ETH-Perpetuals von Binance: Anteil der Stundeneinstiege, deren Long-Position später ihren Liquidationspreis erreichte (Mark-Preis, 0,4 % Maintenance Margin, ohne Gebühren und Funding).
| Hebel | Abstand zur Liquidation | BTC in 24 h | BTC in 7 Tagen | ETH in 24 h | ETH in 7 Tagen |
|---|---|---|---|---|---|
| 5x | 19,7 % | 0,0 % | 2,2 % | 0,2 % | 7,4 % |
| 10x | 9,6 % | 0,8 % | 12,8 % | 1,9 % | 24,7 % |
| 20x | 4,6 % | 6,2 % | 38,8 % | 15,4 % | 50,6 % |
| 25x | 3,6 % | 11,2 % | 49,7 % | 23,6 % | 59,1 % |
| 50x | 1,6 % | 39,4 % | 73,7 % | 51,4 % | 79,4 % |
| 100x | 0,6 % | 71,3 % | 89,4 % | 78,9 % | 92,9 % |
Historische Häufigkeiten aus 8.760 Einstiegen je Asset, keine Prognose. Shorts, 30-Tage-Fenster und die Methode stehen in der Studie.
Häufige Fragen
Wie wird der Liquidationspreis berechnet?
Für einen isolierten linearen Long verwendet das Modell Einstieg × (1 − 1/Hebel + MMR) − Zusatzmargin/Menge; für einen Short Einstieg × (1 + 1/Hebel − MMR) + Zusatzmargin/Menge. Die MMR stammt aus gespeicherten Stufen zum Positionswert beim Einstieg. Diese Näherung bildet nicht jede Liquidationsberechnung einer Börse nach.
Was ist die Erhaltungsmargin-Rate (MMR)?
Die Erhaltungsmargin-Rate ist der Mindestanteil deines Positionswerts, den du als Margin halten musst, um eine Liquidation zu vermeiden. Sie steigt in Stufen an, während dein Positions-Nominalwert wächst, was auch deinen maximalen Hebel begrenzt. Eine größere Position liegt in einer höheren Stufe mit einer höheren MMR, was deinen Liquidationspreis näher an den Einstieg rückt.
Wie viel zusätzliche Margin brauche ich, um meinen Liquidationspreis zu verschieben?
Nur für lineare Kontrakte schätzt das Modell zusätzliche USD-Margin als Menge × (Basisliquidationspreis − Ziel) bei Longs oder Menge × (Ziel − Basisliquidationspreis) bei Shorts. Die gewählte Erhaltungsmargin-Rate bleibt konstant. Abzüge und Gebühren fehlen; das Ergebnis ist keine exakte Nachschussanforderung der Börse.
Mit Praxislektionen vertiefen
- Hebel, Margin und Liquidationsrisiko auseinanderhalten
Hebel und Margin sind verschiedene Risiken. Berechne die Initial Margin bei zwei Hebelstufen: Ein Maintenance-Puffer ist kein Liquidationspreis.
- Orderbuchliquidität und Liquidations-Heatmaps unterscheiden
Ein helles Band kann eine Limit-Order, ein modelliertes Liquidationslevel oder ein gemeldetes Event sein. Prüfe Einheiten und Abdeckung, bevor du es deutest.
- Eine Liquidationskaskade bewerten, ohne einen Boden auszurufen
Trenne erzwungene Schließungen von einer Umkehr-Hypothese. Vergleiche Fortsetzungs- und Rückeroberungspfade, nachdem Preis und Open Interest fallen.