Liquidationswert berechnen: Preisbasis und ausgeführte Menge abgleichen

Preis- und Mengenfeld gemeinsam lesen

Das Binance-Schema für Liquidationsorders unterscheidet ursprüngliche Menge q, Preis p, Durchschnittspreis ap, zuletzt ausgeführte Menge l und kumulierte ausgeführte Menge z sowie den Orderstatus X. Bei einem ausdrücklich festgelegten linearen Instrument mit Menge in Basiseinheiten beschreibt durchschnittlicher Ausführungspreis mal kumulierte ausgeführte Menge den kumulierten Bruttoausführungswert der Order in der Quotierungswährung, sofern die Felder gültig sind. Das ist nicht nur die letzte Teilausführung. Kontraktmultiplikatoren und inverse Instrumente benötigen eine eigene Einheitenumrechnung.

Bybits Liquidationsstream definiert v als ausgeführte Größe und p als Insolvenzpreis, auch Bankruptcy Price genannt. Nach Bestätigung einer linearen Basiseinheiten-Konvention ist ihr Produkt eine Bewertung der gemeldeten Menge zum Insolvenzpreis. Es darf nicht zum ausgeführten Nominalwert umbenannt werden, nur weil die normalisierte Datenbankspalte price heißt. Die Preisbasis muss in Berechnung, Chart und Bildunterschrift sichtbar bleiben.

Kumulierte Werte vor der Aggregation abgleichen

Beschreiben mehrere Datensätze aufeinanderfolgende Zustände derselben Order, zählt die Addition aller kumulierten Ausführungsmengen frühere Ausführungen erneut. Für den Abgleich braucht es eine verlässliche Orderidentität und definierte Update-Semantik. Eine öffentliche Meldung ohne stabile Orderkennung kann diese Rekonstruktion möglicherweise nicht tragen. Halte die Grenze fest, statt nahe beieinanderliegende Datensätze derselben Order zuzuordnen. Auch fehlende oder ungültige Durchschnittspreise verhindern eine Aussage zum Ausführungswert. Der ursprüngliche Limitpreis ist kein neutraler Ersatz.

990 USDT Orderbewertung sind nicht 606 USDT ausgeführter Wert

Unterstelle eine fiktive lineare Verkaufsorder mit Mengen in Basiseinheiten, Preisen in USDT je Basiseinheit und unabhängig bestätigter endgültiger Stornierung des unausgeführten Rests. Die ursprüngliche Order hat q = 10 und Limit p = 99. Sechs Einheiten werden im Durchschnitt bei ap = 101 ausgeführt, also z = 6; die letzte Teilausführung umfasst l = 2. Ein Verkauf über dem Mindestlimit ist mit dieser Verkaufsorder vereinbar. Der Bruttoausführungswert beträgt 6 × 101 = 606 USDT. Die ursprüngliche Limitbewertung beträgt 10 × 99 = 990 USDT. Vier Einheiten wurden durch diese Order nicht ausgeführt.

Ein getrenntes fiktives Insolvenzpreis-Protokoll meldet ausgeführte Menge 6 bei Insolvenzpreis 98. Seine Referenzbewertung beträgt 588 USDT. Ein durchschnittlicher Ausführungspreis fehlt, daher ist sein Bruttoausführungswert unbekannt. Die beiden Datensätze sind alternative Lehrbeispiele und kein Nachweis desselben Ereignisses in zwei Feeds. Die Differenz von 18 USDT zwischen 606 und 588 ist weder eine gemessene Gebühr noch eine Übertragung des Versicherungsfonds oder ein Traderverlust. Kein Datensatz enthält die vollständige Aufstellung von Sicherheiten, Einstieg, Funding und Gebühren, die zur Berechnung eines Kontoverlusts nötig wäre.

Ein öffentlicher Nominalwert ist kein Kontoverlust

Auch ein korrekt rekonstruierter Ausführungswert misst umgesetztes Exposure, nicht vernichtetes Eigenkapital. Ein Konto kann Sicherheiten, teilweise geschlossene und andere Positionen, Gebühren und Funding aufweisen. Mache aus einer öffentlichen Liquidationssumme nicht den Betrag, den einzelne Trader verloren haben. Dasselbe gilt beim Vergleich einer Ebene gemeldeter Ereignisse mit einer geschätzten Liquidations-Heatmap: Beobachtungsgrundlage und Preisbasis müssen jeweils benannt bleiben.