Liquidationsmeldungen, Ereigniszeilen, Mengen und Konten unterscheiden

Vor der Kennzahl die Beobachtungseinheit festlegen

Halte fest, ob eine Beobachtung eine empfangene Nachricht, einen Eintrag in deren Datenarray, ein eindeutiges Anbieterereignis, eine Ausführung, eine Order oder ein Konto bezeichnet. Diese Einheiten sind nicht austauschbar. Ein Feed-Beispiel mit Datenarray zeigt eine mögliche Bündelungsstruktur. Wie genau gezählt werden darf, ergibt sich weiterhin aus der Kanaldefinition. Eine lokale Zeilenkennung identifiziert deinen gespeicherten Datensatz, aber nicht automatisch eine eigenständige Börsenausführung.

Wähle einen Nenner, der zur Frage passt. Durchschnittliche Einheiten pro erfasster Ereigniszeile ergeben sich aus der gesamten kompatiblen Menge geteilt durch die Anzahl der nach der festgelegten Replay-Regel behaltenen Zeilen. Durchschnittliche Einheiten pro Nachricht verwenden einen anderen Nenner und verändern sich bei anderer Bündelung durch den Anbieter. Ohne Verlustdaten auf Kontoebene wird aus keinem der beiden Werte ein durchschnittlicher Verlust pro Trader.

Population und Einheiten konstant halten

Fixiere für einen Vergleich von Ereignisraten die Symbolabdeckung, das Beobachtungsfenster, die Zeitkonvention, Bündelungsregeln und Filter. Mehr Zeilen pro Minute nach Hinzufügen von Börsen können auf größere Abdeckung statt auf mehr Aktivität zurückgehen. Ein Vergleich von Werten in der Quotierungswährung braucht zusätzlich eine einheitliche Bewertungsbasis. Vergleiche zehn Kontrakte eines Instruments nicht mit zehn Basis-Coins eines anderen, als bedeuteten gleiche Mengen gleiches Exposure.

Drei Nachrichten enthalten sechs Zeilen und 41 Basiseinheiten

Unterstelle, ein fiktiver Sammler habe bestätigt, dass diese sechs Zeilen verschiedene Beobachtungen sind und jeweils eine zusätzliche ausgeführte Menge desselben linearen Instruments melden. Sie treffen innerhalb einer festgelegten Minute in drei Nachrichten ein. Nachricht A enthält die Mengen 2, 3 und 5, Nachricht B die Menge 7 und Nachricht C die Mengen 11 und 13. Das ergibt drei Nachrichten, sechs Ereigniszeilen und 41 Basiseinheiten. Der Mittelwert pro Zeile ist 41 / 6 = 6,8333 Einheiten, pro Nachricht dagegen 41 / 3 = 13,6667.

Bündelt der Anbieter genau dieselben sechs Beobachtungen stattdessen in einer Nachricht, bleiben Zeilenzahl und Gesamtmenge unverändert, während die Nachrichtenzahl auf eins fällt. Die Einheiten pro Nachricht steigen ohne zusätzliche Liquidationsmenge auf 41. Die öffentlichen Zeilen enthalten keine Kontokennungen. Sowohl die Zuordnung jeder Zeile zu einem anderen Konto als auch wiederholte Teilreduzierungen desselben Kontos können zu den beobachteten Mengen passen. Die Daten bestimmen daher keine Anzahl verschiedener Konten und erst recht keine Anzahl verschiedener Personen.

Eine fehlende Kontokennung lässt sich nicht aus der Menge rekonstruieren

Gleiche Zeitstempel, gleiche Mengen oder wiederkehrende runde Werte belegen keine gemeinsame Kontozugehörigkeit. Verschiedene Konten können identische öffentliche Felder erzeugen; ein Konto kann unterschiedliche Mengen erzeugen. Leite daraus weder Identitäten noch ein Konzentrationsmaß auf Kontoebene ab. Selbst eine eigene Kontostatistik des Anbieters benötigt eine veröffentlichte Zählmethode, bevor sie mit öffentlichen Ereigniszeilen verglichen werden kann.