ROI-Rechner
Berechne Kapitalrendite und annualisierten ROI und vergleiche mit Benchmarks
| Jahre | 5 %/Jahr | 10 %/Jahr | 20 %/Jahr | 50 %/Jahr | 100 %/Jahr |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 J. | $10.500 | $11.000 | $12.000 | $15.000 | $20.000 |
| 3 J. | $11.576 | $13.310 | $17.280 | $33.750 | $80.000 |
| 5 J. | $12.763 | $16.105 | $24.883 | $75.938 | $320.000 |
| 10 J. | $16.289 | $25.937 | $61.917 | $576.650 | $10.240.000 |
Was ist der ROI?
Der ROI (Return on Investment, auf Deutsch Kapitalrendite) ist eine Kennzahl für die finanzielle Performance. Er misst, wie viel Gewinn oder Verlust eine Investition im Verhältnis zu ihren Kosten erzielt hat. Der ROI wird in Prozent angegeben und gehört zu den meistgenutzten Kennzahlen in allen Anlageformen, von Aktien und Immobilien bis zu Krypto und unternehmerischen Vorhaben.
Die Formel ist einfach: ROI = (Nettogewinn / Investitionskosten) × 100. Hast du $10.000 in Bitcoin investiert und für $15.000 verkauft, beträgt dein ROI ($5.000 / $10.000) × 100 = 50 %. Der ROI bietet dir eine schnelle, standardisierte Möglichkeit, die Rentabilität verschiedener Investitionen unabhängig von ihrer Größe zu vergleichen.
Die ROI-Formel erklärt
Die grundlegende ROI-Formel lautet: ROI = ((Endwert - Anfangsinvestition - Gebühren) / Anfangsinvestition) × 100. Jede Komponente zählt:
Anfangsinvestition: Der Gesamtbetrag, den du einsetzt, einschließlich Kaufpreis und aller Vorabkosten.
Endwert: Was deine Investition am Ende wert ist, egal ob du verkaufst oder sie nur zum aktuellen Marktwert bewertest (Mark-to-Market).
Gebühren: Handelsgebühren, Gas-Gebühren, Provisionen und alle weiteren Kosten, die während der Investition anfallen. Sie schmälern deine Nettorendite direkt und werden von Einsteigern oft übersehen.
ROI vs. CAGR
Der ROI zeigt dir die prozentuale Gesamtrendite, ignoriert aber, wie lange es gedauert hat, sie zu erzielen. Ein ROI von 100 % in einem Jahr ist etwas ganz anderes als 100 % in 10 Jahren. Genau hier kommt die CAGR (Compound Annual Growth Rate, durchschnittliche jährliche Wachstumsrate) ins Spiel.
Die CAGR annualisiert die Rendite und zeigt die gleichwertige jährliche Wachstumsrate unter der Annahme eines gleichmäßigen Zinseszinseffekts. Sind aus deinen $10.000 in 5 Jahren $20.000 geworden, beträgt der ROI 100 %, die CAGR aber nur 14,87 %. Die CAGR liefert ein ehrlicheres Bild, wenn du Investitionen mit unterschiedlicher Haltedauer vergleichst.
Nutze den ROI für schnelle Vergleiche von Investitionen mit ähnlicher Laufzeit. Nutze die CAGR, wenn du Investitionen über unterschiedliche Zeithorizonte vergleichst. Der annualisierte ROI in diesem Rechner entspricht der CAGR.
Annualisierter ROI
Der annualisierte ROI rechnet deine Gesamtrendite in eine gleichwertige jährliche Rate um und macht so Investitionen mit unterschiedlicher Haltedauer vergleichbar. Die Formel lautet: Annualisierter ROI = (Endwert / Anfangswert)^(1/Jahre) - 1.
Ein Beispiel: Eine Investition, die in 4 Jahren 200 % Rendite gebracht hat, kommt auf einen annualisierten ROI von (3)^(0,25) - 1 = 31,6 % pro Jahr. Das ist deutlich aussagekräftiger als „200 % ROI“, weil du den Wert direkt mit der Jahresrendite des S&P 500 von rund 10,5 % oder dem Zinssatz eines Sparkontos von 4,5 % vergleichen kannst.
Grenzen des ROI
1. Ignoriert die Zeit: Der einfache ROI berücksichtigt nicht, wie lange die Investition gehalten wurde. 50 % Rendite in einem Monat sind weit besser als 50 % in 10 Jahren, doch beide ergeben denselben ROI. Ziehe für einen fairen Vergleich immer den annualisierten ROI heran.
2. Ignoriert das Risiko: Der ROI misst die Rendite, ohne das eingegangene Risiko zu berücksichtigen. 20 % ROI aus einer Staatsanleihe und 20 % aus einem Memecoin sind nicht gleichwertig, weil beim Memecoin ein weit höheres Risiko eines Totalverlusts bestand.
3. Ignoriert Zahlungsströme: Der ROI geht von einer einzigen Investition und einem einzigen Ausstieg aus. Hast du per Sparplan (DCA) investiert oder zwischendurch Teilgewinne mitgenommen, wird der einfache ROI ungenau. Für komplexe Zahlungsströme solltest du den IRR (Internal Rate of Return, interner Zinsfuß) verwenden.
4. Survivorship Bias: Wenn wir den ROI vergangener Investitionen bewerten, konzentrieren wir uns naturgemäß auf die Gewinner. Der wahre ROI einer Strategie muss alle Investitionen einschließen, auch die Totalverluste.
Dein nächster Schritt
Ergänze deine Hochrechnung um Wirtschaftsdaten
Eine konstante Rendite ist ein Szenario, keine Prognose. Betrachte das wirtschaftliche Umfeld zusammen mit Inflation, Zinsen und möglichen Verlustphasen.
Anmelden oder Konto erstellen. Der Zugang hängt von deinem Tarif ab.
Die Ergebnisse hängen von deinen Eingaben und den angezeigten Annahmen ab. Referenzlinks erläutern das Modell; sie liefern keinen Live-Kurs. Gebühren, Ausführung und veränderte Marktbedingungen können das tatsächliche Ergebnis beeinflussen.
Häufige Fragen
Was ist der ROI?
Der ROI (Return on Investment, Kapitalrendite) ist eine Finanzkennzahl, die die Rentabilität einer Investition im Verhältnis zu ihren Kosten misst. Er wird berechnet als (Endwert - Anfangsinvestition) / Anfangsinvestition x 100. Ein positiver ROI bedeutet, dass du Gewinn gemacht hast, ein negativer ROI, dass du Geld verloren hast.
Wie berechnet man den ROI?
ROI = ((Endwert - Anfangsinvestition - Gebühren) / Anfangsinvestition) x 100. Ein Beispiel: Hast du $10.000 investiert und sind daraus bei $100 Gebühren $15.000 geworden, beträgt dein ROI ((15000 - 10000 - 100) / 10000) x 100 = 49 %.
Was ist ein guter ROI?
Ein guter ROI hängt von der Anlageklasse und vom Anlagehorizont ab. Der S&P 500 hat historisch rund 10,5 % pro Jahr erzielt. Bei Krypto sind höhere Renditen möglich, gehen aber mit deutlich mehr Risiko einher. Jeder ROI über der Inflationsrate (rund 3 %) bedeutet, dass deine Kaufkraft wächst.
Was ist der Unterschied zwischen ROI und CAGR?
Der ROI misst die Gesamtrendite als Prozentsatz der Anfangsinvestition, unabhängig von der Zeit. Die CAGR (Compound Annual Growth Rate, durchschnittliche jährliche Wachstumsrate) annualisiert die Rendite und zeigt die gleichwertige jährliche Wachstumsrate. Bei Investitionen über mehrere Jahre ist die CAGR die besser vergleichbare Kennzahl.