ROI 계산기

ROI(Return on Investment, 투자 수익률)는 투자 비용 대비 얼마만큼의 수익이나 손실이 났는지를 측정하는 재무 성과 지표입니다. 백분율로 표시하며, 주식과 부동산부터 암호화폐와 사업 투자에 이르기까지 모든 투자 분야에서 가장 널리 쓰이는 지표 중 하나입니다.

공식은 간단합니다. ROI = (순이익 / 투자 비용) × 100입니다. Bitcoin에 $10,000를 투자해 $15,000에 팔았다면 ROI는 ($5,000 / $10,000) × 100 = 50%입니다. ROI를 이용하면 규모와 관계없이 여러 투자의 수익성을 빠르고 표준화된 방식으로 비교할 수 있습니다.

기본 ROI 공식은 ROI = ((최종 가치 - 초기 투자금 - 수수료) / 초기 투자금) × 100입니다. 각 요소는 모두 중요합니다.

초기 투자금: 매수 가격과 모든 초기 부대 비용을 포함해 투입한 총금액입니다.

최종 가치: 매도했든 단순히 시가로 평가(mark-to-market)했든, 투자 종료 시점의 투자 가치입니다.

수수료: 거래 수수료, 가스비, 중개 수수료 등 투자 기간 중 발생한 모든 비용입니다. 수수료는 순수익을 직접 깎아 먹으며, 초보자가 흔히 간과하는 부분입니다.

ROI는 총수익률을 알려 주지만 그 수익을 내는 데 걸린 기간은 고려하지 않습니다. 1년 만에 낸 100% ROI와 10년에 걸친 100%는 전혀 다릅니다. 이럴 때 CAGR(Compound Annual Growth Rate, 연평균 성장률)이 유용합니다.

CAGR은 매년 일정하게 복리로 성장했다고 가정하고 수익을 연 단위로 환산한 연간 성장률을 보여줍니다. $10,000가 5년 동안 $20,000로 늘었다면 ROI는 100%지만 CAGR은 14.87%에 불과합니다. 보유 기간이 서로 다른 투자를 비교할 때는 CAGR이 실제 성과를 더 정확하게 보여줍니다.

기간이 비슷한 투자를 빠르게 비교할 때는 ROI를 쓰세요. 투자 기간이 서로 다른 투자를 비교할 때는 CAGR을 쓰세요. 이 계산기의 연환산 ROI는 CAGR과 같습니다.

연환산 ROI는 총수익률을 그에 상응하는 연간 수익률로 환산해, 보유 기간이 다른 투자끼리 비교할 수 있게 해 줍니다. 공식은 연환산 ROI = (최종 가치 / 초기 투자금)^(1/연수) - 1입니다.

예를 들어 4년 동안 200%의 수익을 낸 투자의 연환산 ROI는 (3)^(0.25) - 1 = 연 31.6%입니다. “ROI 200%”라고 말하는 것보다 훨씬 유용한데, S&P 500의 연 약 10.5% 수익률이나 예금 계좌의 연 4.5% 금리와 바로 비교할 수 있기 때문입니다.

1. 기간을 반영하지 않음: 단순 ROI는 투자를 얼마나 오래 보유했는지 반영하지 않습니다. 1개월 만에 낸 50% 수익은 10년에 걸친 50%보다 훨씬 뛰어나지만, 두 경우 모두 ROI는 같게 나옵니다. 공정하게 비교하려면 항상 연환산 ROI를 함께 보세요.

2. 리스크를 반영하지 않음: ROI는 감수한 리스크를 고려하지 않고 수익만 측정합니다. 국채에서 얻은 20% ROI와 밈코인에서 얻은 20%는 같지 않습니다. 밈코인은 원금을 모두 잃을 위험이 훨씬 컸기 때문입니다.

3. 현금 흐름을 반영하지 않음: ROI는 한 번의 투자와 한 번의 매도를 전제로 합니다. 적립식 매수(DCA)로 투자했거나 중간에 일부 수익을 실현했다면 단순 ROI는 정확하지 않습니다. 현금 흐름이 복잡한 경우에는 IRR(Internal Rate of Return, 내부수익률)을 사용하는 것이 좋습니다.

4. 생존 편향: 과거 투자의 ROI를 평가할 때 우리는 자연스럽게 성공한 투자에 주목하게 됩니다. 어떤 전략의 진짜 ROI를 알려면 전액 손실을 포함한 모든 투자를 반영해야 합니다.