레버리지 & 증거금 계산기
증거금, 레버리지, 청산 가격, 손익(PnL), ROI를 한 번에 계산
| 레버리지 | 증거금 | 순 손익 | ROI | 청산 가격 |
|---|---|---|---|---|
| 1x | $10,000 | +$580.24 | +5.80% | $272.00 |
| 5x | $2,000 | +$580.24 | +29.01% | $54,672.00 |
| 10x현재 | $1,000 | +$580.24 | +58.02% | $61,472.00 |
| 25x | $400.00 | +$580.24 | +145.06% | $65,552.00 |
| 50x | $200.00 | +$580.24 | +290.12% | $66,912.00 |
| 100x | $100.00 | +$580.24 | +580.24% | $67,592.00 |
증거금 = 포지션 규모 / 레버리지
총 손익 = 포지션 x (종료가 - 진입가) / 진입가
총 수수료 = 포지션 x 수수료% x 2
순 손익 = 총 손익 - 수수료
ROI = 순 손익 / 증거금 x 100
청산 가격 (롱) = 진입가 x (1 - 1/레버리지 + 0.4%)
손익분기 = 진입가 x (1 + 수수료% x 2)
레버리지는 무엇인가요?
레버리지를 사용하면 실제 보유한 자금보다 더 큰 포지션을 거래할 수 있습니다. 예를 들어 10배 레버리지라면 $1의 증거금으로 $10 규모의 포지션을 거래하는 효과가 있습니다. 이는 수익을 크게 만들 수 있지만 손실도 동일하게 확대됩니다. 예를 들어 $1,000 증거금으로 $10,000 포지션을 열었다면 가격이 5% 상승할 때 증거금 기준 약 50% 수익이 발생합니다. 반대로 5% 하락하면 50% 손실이 발생합니다. Binance, Bybit, OKX, Hyperliquid 같은 거래소에서는 최대 125배 레버리지를 제공하지만 대부분의 경험 많은 트레이더들은 위험 관리를 위해 10~20배 이하를 사용합니다.
증거금 이해하기
증거금은 레버리지 포지션을 열고 유지하기 위해 거래소에 맡기는 담보 자금입니다. 계산 방식은 포지션 규모를 레버리지로 나눈 값입니다. 증거금에는 격리(Isolated)와 교차(Cross) 두 가지 모드가 있습니다. 격리 모드에서는 해당 포지션의 증거금만 위험에 노출됩니다. 반면 교차 모드에서는 계정 전체 잔액이 담보로 사용됩니다. 초기 증거금은 포지션을 열기 위해 필요한 금액이며, 유지 증거금은 청산을 피하기 위해 반드시 유지해야 하는 최소 금액입니다.
청산은 어떻게 발생하나요?
청산은 시장이 포지션과 반대로 움직여 남은 증거금이 유지 증거금보다 낮아질 때 발생합니다. 레버리지가 높을수록 청산 가격은 진입 가격에 더 가까워집니다. 예를 들어 100배 레버리지에서는 약 0.6%만 반대로 움직여도 청산될 수 있습니다. 반면 10배 레버리지에서는 약 9~10% 정도의 여유가 있습니다. 거래소는 보험 기금과 자동 디레버리징 시스템을 통해 청산을 처리합니다.
레버리지 트레이딩 리스크 관리
레버리지 트레이딩에서 가장 중요한 것은 리스크 관리입니다. 한 번의 거래에서 전체 계정의 1~2% 이상을 위험에 노출하지 않는 것이 일반적인 원칙입니다. 포지션을 열기 전에 항상 손절가를 설정하세요. 손절가는 반드시 청산 가격보다 먼저 도달하도록 설정해야 합니다. 높은 레버리지와 좁은 손절보다는 낮은 레버리지와 넓은 손절이 더 안정적인 전략일 수 있습니다.
펀딩비와 보유 비용
무기한 선물 계약에서는 펀딩비(Funding Rate)를 통해 선물 가격과 현물 가격의 차이를 조정합니다. 보통 8시간마다 롱과 숏 포지션 사이에서 펀딩비가 교환됩니다. 펀딩비는 포지션 규모 기준으로 계산되며 레버리지가 높을수록 실제 부담 비용이 커집니다. 장기 포지션을 보유할 계획이라면 펀딩비를 반드시 고려해야 합니다.