레버리지, 증거금, 강제 청산 위험 구분하기

정확히 비교하려면 수량을 고정하세요

0.1 BTC 선형 롱은 비트코인 가격이 1 USDT 움직일 때 0.1 USDT를 얻거나 잃습니다. 초기 레버리지가 5배이든 20배이든 같습니다. 진입가 60,000에서 명목가치는 6,000 USDT입니다. 수수료 준비금을 생략하면 초기 증거금은 명목가치를 레버리지로 나눈 1,200 또는 300 USDT입니다.

다른 변수를 고정하면 모순처럼 보입니다. 담보를 300 USDT로 고정하고 레버리지를 5배에서 20배로 높이면 명목가치를 1,500에서 6,000 USDT로 늘릴 수 있습니다. 이때 수량과 가격 위험은 네 배가 됩니다. 비교할 때 수량과 담보 중 무엇이 고정되어 있는지 항상 밝히세요.

강제 청산에는 실제 계좌 규칙이 적용됩니다

유지 증거금은 포지션을 유지하는 데 필요한 담보입니다. 위험 구간, 현재 평가액, 수수료, 계좌 모드가 기준에 영향을 줍니다. 단순 여유 금액은 포지션에 배정한 자산에서 유지 요건을 뺀 값입니다. 원리를 이해하는 데 유용하지만 거래소의 실제 계산을 대신할 수는 없습니다.

강제 청산은 표시 가격을 사용하지만 차트나 손절은 최종 체결가를 볼 수 있습니다. 교차 증거금에서는 다른 포지션과 공유 잔고가 계좌 위험을 바꿉니다. 격리 증거금에서도 담보 추가나 자동 보충이 투입 금액을 바꿉니다. 화면의 참고 청산가를 관련 계좌 설정과 함께 확인하세요.

노출은 같고 담보 여유는 다릅니다

유지 증거금률을 가정상 0.5%로 두고 공제액과 청산 수수료 준비금은 제외합니다. 진입 시 유지 증거금은 6,000 × 0.005 = 30 USDT입니다. 초기 단순 여유는 5배에서 1,170 USDT, 20배에서 270 USDT입니다. 이는 초기 금액 여유이지 정확한 청산가까지의 가격 거리가 아닙니다.

비트코인이 60,000에서 59,400으로 떨어지면 두 포지션 모두 비용 전 60 USDT를 잃습니다. 20배 포지션은 초기 담보에서 훨씬 큰 비율을 소모합니다. 실제 청산 기준을 다시 계산하려면 갱신된 유지 증거금 평가와 거래소 규칙이 필요하며, 이 제한된 비교에서는 이를 생략했습니다.

청산가 너머의 손절은 의도한 역할을 못 할 수 있습니다

손절가에서 계산한 손실이 허용 범위여도 그 가격에 도달하기 전에 강제 청산될 수 있습니다. 높은 레버리지나 서로 다른 트리거 가격을 사용할 때 놓치기 쉽습니다. 표시 가격이 불리하게 움직일 때의 사건 순서를 확인하세요. 진입 전에 담보 관리와 분석상 무효화가 일치해야 합니다. 보기 좋은 손익비가 불일치를 해결하지는 않습니다.