Размер позиции и кредитное плечо: риск, стопы, комиссии

Рассчитывайте размер позиции от условия отмены идеи, отличайте плечо от экспозиции и проверяйте результат стратегии после реальных издержек.

Программа курса

1. 1

   Как рассчитать размер позиции от уровня отмены торговой идеи

   Рассчитайте размер позиции от бюджета риска и стоп-лосса. Учитывайте комиссии и проскальзывание, округляйте вниз и не удваивайте плечо.

   7 мин

   Коротко: Размер позиции = (бюджет риска − фиксированные расходы) ÷ (расстояние до стопа + комиссии + проскальзывание + фандинг на единицу). Округляйте вниз до шага количества. Плечо меняет требуемую маржу, а не убыток этого количества.

2. 2

   Чем отличаются плечо, маржа и риск ликвидации

   Плечо и маржа — разные риски. Рассчитайте начальную маржу для двух уровней плеча и помните, что буфер не равен цене ликвидации.

   7 мин

   Коротко: При фиксированном количестве плечо меняет только начальную маржу (номинал ÷ плечо), а не прибыль или убыток на единицу движения цены. Большее плечо оставляет меньший запас обеспечения до ликвидации; экспозиция растёт, только если плечо используют для торговли большим количеством.

3. 3

   Математическое ожидание сделки после комиссий и проскальзывания

   Превратите винрейт и средние исходы в чистое матожидание. Найдите безубыточный винрейт и посмотрите, как издержки уводят 2R-сетап в минус.

   7 мин

   Коротко: Чистое ожидание = доля побед × средняя прибыль − доля убытков × средний убыток − средние издержки сделки. Безубыточная доля побед = (L + C) ÷ (W + L). При 40% побед с прибылью 2R стратегия теряет деньги, когда издержки достигают 0,25R на сделку.

4. 4

   Как выбрать между стоп-маркетом и стоп-лимитом

   Триггер стопа — это ещё не исполнение. Сравните гэпы, частичные исполнения, reduce-only и правила защиты биржи, прежде чем выбрать стоп-маркет или стоп-лимит.

   7 мин

   Коротко: Стоп-маркет при срабатывании триггера отправляет рыночную заявку и отдаёт приоритет выходу, а не цене. Стоп-лимит отправляет лимитную заявку и может остаться неисполненным, если цена перескочит через лимит. Ни один из типов не устраняет риск ценового разрыва.

5. 5

   Торговый журнал, способный опровергнуть стратегию

   Ведите журнал, способный опровергнуть ваш сетап. Зафиксируйте правила входов, сохраняйте отклонённые сделки и тестируйте на новых данных.

   8 мин

   Коротко: Записывайте каждую подходящую возможность по фиксированным правилам, включая отклонённые, пропущенные и неисполненные, вместе с издержками каждой сделки. Разрабатывайте правила на раннем периоде и оценивайте их только на более позднем, ранее не просмотренном.

Увеличить схему

1. Как рассчитать размер позиции от уровня отмены торговой идеи
2. Чем отличаются плечо, маржа и риск ликвидации
3. Математическое ожидание сделки после комиссий и проскальзывания
4. Как выбрать между стоп-маркетом и стоп-лимитом
5. Торговый журнал, способный опровергнуть стратегию

Учебный материал. Примеры не доказывают прибыльность стратегии. Издержки, ценовые разрывы и ликвидации могут привести к убытку выше запланированного стопа.