Portföy riski: düşüş, pozisyon boyutu ve günlük sınırlar · 1 / 5
Düşüşten toparlanma: eski zirveye dönmek için gereken getiriyi hesapla
%25 düşüşün telafisi için %33,33 getiri gerekir; çünkü kazanç daha küçük bir sermayeden başlar. Önce referans zirveyi, değerleme yöntemini ve hesaba dışarıdan para girip çıkmadığını belirle.
Athenum7 dkGüncellendi:
Aynı hesabı ve doğru paydayı kullan
Aynı para biriminde önceki özkaynak zirvesi H, güncel özkaynak E olsun. Dış nakit akışı yoksa düşüş d = (H − E) / H olur. E pozitifken zirveye dönmek için gereken getiri H / E − 1 = d / (1 − d) şeklindedir. Yüzde için 100 ile çarp. Özkaynak sıfırken sonlu bir toparlanma yüzdesi yoktur.
Açık zararı dışlayan bakiye düşüşü gizleyebilir. Eğrinin piyasa değeriyle özkaynağı mı, yalnız kapanmış işlemlerin bakiyesini mi kullandığını ve gözlem saatlerini kaydet. Günlük seri daha derin bir gün içi dibi kaçırabilir. Düşüş istatistiği gözlenen yolu anlatır; sonraki kaybın kesin sınırı değildir.
Toparlanmayı işlem hedefi değil hesap olarak gör
Önceki zirve muhasebe referansıdır. Bir sonraki işlemin kazanma ihtimalini artırmaz ve başa başa dönmek için boyutu büyütmeyi haklı çıkarmaz. Pozisyonu azaltmak olası toparlanmayı yavaşlatırken yeni kayıpları da azaltabilir. Bu karar kayıptan önce yazılmış kurala dayanmalıdır.
Para yatırma ve çekmeyi ayrı kaydet. 8.000 USDT hesaba 2.000 eklemek işlem getirisi olmadan bakiyeyi 10.000 yapar. Performans karşılaştırırken dış nakit akışları arasındaki getirileri hesaplayıp birleştir; yatırılan parayı kâr sayma.
Örnek: tek zirve, üç farklı toparlanma eşiği
Varsayımsal hesap 12.000 USDT zirveye ulaşmış olsun; yatırma, çekme veya gösterilen özkaynak dışında ek işlem maliyeti yoktur. 10.800 bakiyede düşüş %10, eksik 1.200 ise kalan sermayenin %11,111’idir. 9.000 bakiyeden 3.000 kazanmak %33,333; 6.000 bakiyeden eski zirveye dönmek %100 gerektirir.
Şekil gereken kazançları karşılaştırır, gerçekleşme olasılıklarını değil. 9.000 üzerinden bir %10 kayıp daha hesabı 8.100 yapar: toplam düşüş %35 değil %32,5 olur. 12.000’e dönüş artık yaklaşık %48,148 ister. Ardışık yüzdeler değişen paydalara uygulanır.
| Özkaynak (USDT) | 12.000’den düşüş | Gereken toparlanma |
|---|---|---|
| 10.800 | %10 | %11,111 |
| 9.000 | %25 | %33,333 |
| 6.000 | %50 | %100 |
Diyagramı büyüt- %10 düşüş sonrası: 11,111 %
- %25 düşüş sonrası: 33,333 %
- %50 düşüş sonrası: 100 %
Para yatırmak stratejiyi düzeltmez
9.000 USDT hesaba 3.000 yatırıldığında bakiye eski zirveye ulaşır fakat yatırım zararı silinmez. Tersine para çekmek, kârlı işleme rağmen düzeltilmemiş bakiye eğrisini kötü gösterebilir. Nakit defterini ve yatırım getiri eğrisini koru; daha güzel görünen ekranı seçerek strateji düşüşünü silme.
Karar vermeden önce
- Özkaynak veya gerçekleşmiş bakiye seçimini ve gözlem sıklığını belirt.
- Performanstan önce dış nakit akışlarını ayır.
- Kaybı zirveden, toparlanmayı kalan sermayeden hesapla.
- Risk kararını eski zirveyi geri kazanma isteğinden bağımsız tut.
Anladıklarını kontrol et
Hesap 20.000’den 15.000 USDT’ye düşüyor, ardından nakit akışı olmadan %20 kazanıyor. Toparlandı mı; daha ne kadar getiri gerekir?
Açıklamalı yanıtı göster
Hayır. İlk düşüş %25’tir. 15.000 üzerindeki %20 kazanç 18.000 yapar; eski zirveye göre hâlâ %10 düşüş vardır. Gereken ek getiri %10 değil, 2.000 / 18.000 = %11,111’dir.