실제 보유 기간의 펀딩 지급액 계산하기

펀딩비 계산 공식: 명목가치 × 확정 펀딩률

단순 선형 무기한 계약에서 N은 정산 시점의 양수 명목가치, r은 부호가 있는 확정 펀딩률이라고 합시다. 롱의 현금흐름은 −N × r, 숏은 +N × r이며 양수 현금흐름은 수취를 뜻합니다. 따라서 펀딩률이 양수면 롱이 숏에게 지급하고 음수면 반대입니다. 적용되는 평가 가격과 시각을 확인하세요. 인버스 계약은 포지션 가치 계산이 다르며 기초자산으로 정산할 수 있습니다.

펀딩 간격은 모두 8시간이 아니며 상품별로 다르고 규칙 변경으로 바뀔 수 있습니다. 상품 메타데이터, 정산 이력, 현재 일정을 사용하세요. 표시된 다음 펀딩률는 정산 전 바뀔 수 있으므로 실현 장부에는 확정 펀딩률, 의사결정 기록에는 당시 추정치를 넣습니다.

펀딩비와 거래수수료: 레버리지로 바뀌지 않는 지급액

거래수수료는 체결에서, 펀딩은 정산 시점의 적격 노출에서 발생합니다. 짧은 보유도 정산을 지날 수 있고, 긴 보유도 정산 사이에 끝날 수 있습니다. 상품이 명시하지 않았다면 8시간 펀딩률를 보유한 분 수에 비례해 자동 안분하지 마세요.

수량이 같으면 레버리지를 바꿔도 명목가치 기준 펀딩은 다시 곱해지지 않습니다. 담보가 달라도 1 BTC 노출의 지급액은 같습니다. 레버리지는 지급액의 담보 대비 크기를 바꿀 뿐이며, 전체 판단에는 가격 손익·수수료와 함께 넣어야 합니다.

예시: 세 번의 펀딩 정산을 지나는 1 BTC 롱

가상 1 BTC 선형 롱이 세 정산을 지납니다. 명목가치는 60,000·62,000·61,000 USDT, 확정 펀딩률는 +0.01%·+0.02%·−0.005%입니다. 롱은 6과 12.40 USDT를 내고 마지막에는 3.05 USDT를 받습니다.

순펀딩 지급은 6+12.40−3.05=15.35 USDT입니다. 첫 명목가치만 쓰거나 마지막 펀딩률를 세 번 모두 곱하면 이 사례의 장부가 틀립니다. 전체 P&L을 위해 거래수수료와 포지션 가격 변화를 별도로 더합니다.

예상 펀딩률을 완료된 지급으로 보는 오류

프리미엄, 상한, 정산 간격 규칙에 따라 펀딩 추정치는 바뀔 수 있습니다. 경계 시점 근처의 진입·청산도 적격성 불확실성을 만듭니다. 진입 전 예상·불리한 펀딩률 시나리오를 평가하고, 사후에는 초기 화면값이 아니라 실제 계정 장부와 대조하세요.