분할 청산 후 손익분기점 계산하기

어느 결과를 0으로 만들 것인지 명시하세요

진입가 스톱은 최초 진입가를 발동 기준으로 사용합니다. 잔여 포지션의 손익분기점은 남은 수량에 배분된 진입 비용과 향후 보유·청산 비용을 상쇄하는 청산 가격을 묻습니다. 전체 트레이드의 손익분기점에는 앞선 분할 청산에서 이미 실현한 손익도 포함됩니다. 가격을 계산하기 전에 비용 배분 방식과 회계 범위를 명시하세요.

선형 롱 포지션에서 Q는 최초 수량, E는 진입가, q는 잔여 수량, G는 이미 실현한 총손익이라고 합시다. 전체 진입 수수료 F_entry와 앞선 청산 수수료 F_partial을 각각 한 번만 반영하고, 향후 비용을 부호가 있는 C로, 잔여 청산 수수료를 f × q × x로 나타내면 청산가 x에서 전체 순손익은 G + q × (x − E) − F_entry − F_partial − C − f × q × x입니다. 이것은 청산 가격에 관한 방정식이며 스톱 발동의 결과를 보장하지 않습니다.

계산된 가격과 실제 실행 가능한 보호를 구분하세요

수수료 기준과 보유 구간을 명시한 뒤 계산하세요. 여기서는 비용이 호가 통화로 부과되고, 향후 비용은 고정된 지출이며, 최종 청산 전까지 추가 체결이나 추가 진입이 없다고 가정합니다. 펀딩 수취는 반대 부호로 들어갑니다. 수수료가 청산 명목가치에 따라 달라진다면 모든 비용을 고정된 가격 가산분처럼 처리할 경우 계산 일부가 빠질 수 있습니다.

틱 단위 반올림은 정확한 0을 작은 양수나 음수로 바꿀 수 있습니다. 이 롱 예시에서는 필요한 청산가를 올림하면 같은 가정하에 계획 순손익이 음수가 되지 않습니다. 하지만 스톱 시장가의 발동은 그 청산가를 보장하지 않으며, 스톱 지정가는 체결되지 않을 수 있습니다. 분할 청산 후 잔여 수량과 접수된 보호 주문을 확인하세요. 계산된 가격이 있다고 주문이 활성화되어 있다는 뜻은 아닙니다.

손익분기점의 세 가지 의미는 서로 다른 세 가격을 만듭니다

가상의 선형 상품 10단위를 100에 매수하고 0.1% 수수료 1 USDT를 지불합니다. 4단위를 103에 매도하면 실현 총손익은 12, 청산 수수료는 0.412입니다. 6단위가 남습니다. 정해진 잔여 보유 구간에 펀딩 지출 0.60 USDT를 추가로 반영하고, 최종 청산 명목가치에 0.1% 수수료를 가정합니다. 다른 비용은 없습니다. 이 값들은 예시 입력이며 거래소 요율이나 펀딩 예측이 아닙니다.

전체 트레이드의 경우 N(x) = 12 + 6 × (x − 100) − 1 − 0.412 − 0.60 − 0.006x = 5.994x − 590.012입니다. N(x)를 0으로 두면 x = 98.4337671입니다. 틱이 0.01일 때 98.44에 전량 체결된다고 가정하면 전체 트레이드에 +0.03736 USDT가 남습니다. 앞선 분할 이익 덕분에 이 조건부 전체 손익분기 가격은 진입가보다 낮을 수 있습니다.

남은 6단위만 보면 최초 진입 수수료의 6/10, 즉 0.60 USDT를 배분합니다. 잔여 수량의 순손익은 6 × (x − 100) − 0.60 − 0.60 − 0.006x = 5.994x − 601.20입니다. 100.3003003에서 0이 되며 틱 단위로 올림하면 100.31입니다. 먼저 청산한 4단위의 순이익은 자신의 진입 수수료 몫까지 차감한 12 − 0.40 − 0.412 = 11.188입니다. 이 값을 잔여 수량의 결과에 더하면 항상 전체 트레이드 결과와 일치합니다.

최종 체결가가 진입가인 100과 정확히 같다고 가정하면, 잔여 수량은 배분된 비용 차감 후 1.80을 잃지만 전체 트레이드는 9.388을 법니다. 어느 쪽도 0이 아닙니다. 그림은 분모와 수수료 처리 방식을 그대로 유지하면서 세 가지 올림 가격 또는 기준 가격에서의 전체 트레이드 결과를 비교합니다.

갭이 발생하면 계획한 손익 0이 성립하지 않을 수 있습니다

발동가를 98.44로 설정했지만 6단위가 실제로는 98.40에 체결되었다면 전체 순손익은 5.994 × 98.40 − 590.012 = −0.20240 USDT입니다. 일부 매도 후 트레이드가 ‘무위험’이라고 부르면 이러한 체결 의존성과 모형에 없는 비용을 감추게 됩니다. 진입 수수료를 두 분할분에 배분한 뒤 전체 진입 수수료를 다시 차감하지도 마세요. 어느 기록 방식을 사용하든 같은 합계로 맞아야 합니다.