분할 익절 후 실현 R 계산하기

포지션을 줄이기 전에 분모를 고정하세요

이 수업에서 1R은 수수료 차감 전 최초 계획 가격 위험액입니다. 최초 수량에 진입가와 스톱 기준가 사이의 거리를 곱합니다. 같은 트레이드의 모든 분할 청산에 이 분모를 유지하세요. 최초 R에 비용까지 포함하는 기록 방식도 있지만, 별도로 명시해야 하는 다른 규약입니다. 미청산 수량을 줄였다고 원래 트레이드의 성과를 보고하는 분모를 소급해서 줄이지 않습니다.

단일 진입가 E를 가진 선형 롱 포지션을 전량 청산했다면, 총손익은 확인된 각 청산의 q_i × (P_i − E)를 합한 값입니다. 이 합계를 최초 R로 나눕니다. 각 청산의 단위당 R 배수에 최초 수량 대비 청산 비중을 곱한 뒤 더해도 같습니다. 이 비중의 합이 1이 되는 것은 추가 진입 없이 최초 포지션이 완전히 청산된 경우뿐입니다.

청산 계획에서 수량의 변화를 추적하세요

요청한 배분과 실제 체결된 배분을 모두 기록하세요. ‘절반 매도’가 최초 포지션의 절반인지 현재 남은 포지션의 절반인지 명시해야 합니다. 잔여 수량의 절반씩 두 번 청산하면 최초 수량의 4분의 1이 남습니다. 각 체결 후 잔여 수량을 추적하고, 거래소의 취소 및 reduce-only 규칙에 따라 다른 미체결 청산 주문과 대조하세요.

캔들이 주문 가격에 닿았다는 사실만으로 체결을 입증할 수 없습니다. 가격, 수량, 수수료 통화를 포함한 체결 기록을 사용하세요. 아래 예시는 표시된 수량이 표시된 가격에 실제로 체결되었고 수수료는 USDT로 지불되었다고 가정합니다. 가격이 한 단위 움직일 때 포지션 한 단위당 손익이 1 USDT인 선형 구조이며, 펀딩과 추가 비용은 없습니다. 예시의 체결 수수료 0.05%는 현재 거래소 요율이 아닙니다.

포지션 4분의 1을 2R에 청산해도 전체 총수익은 0.625R입니다

최초 스톱 기준가를 96으로 정하고 12단위를 100에 매수합니다. 최초 가격 위험은 12 × 4 = 48 USDT이며 이를 1R로 정의합니다. 3단위는 104, 다음 3단위는 108, 마지막 6단위는 99에 매도합니다. 각 청산의 손익은 12, 24, −6 USDT이며 합계는 30입니다. 수량으로 가중한 R 기여분은 0.25 × 1 + 0.25 × 2 + 0.50 × (−0.25) = 0.625R입니다.

진입 수수료는 1,200 × 0.0005 = 0.60 USDT입니다. 청산 수수료 합계는 (312 + 324 + 594) × 0.0005 = 0.615입니다. 순손익은 30 − 1.215 = 28.785 USDT, 즉 0.5996875R입니다. 가장 좋은 청산은 단위당 2R이었지만, 전체 트레이드를 +2R로 보고하면 실제 총손익 30이 아니라 96 USDT를 벌었다는 뜻이 됩니다.

처음 두 번의 청산으로 매도한 것은 최초 포지션의 절반뿐입니다. 차트 스크린샷이 앞선 목표가를 강조하더라도 마지막 6단위의 결과는 여전히 중요합니다. 그 6단위가 아직 열려 있다면 트레이드의 최종 R이 이미 확정된 것처럼 처리하지 말고, 실현손익과 잔여 노출을 따로 보고하세요.

가장 좋은 목표가를 계좌 전체의 결과로 바꾸지 마세요

두 번째 청산에서 번 24 USDT를 해당 분할분의 최초 가격 위험 12 USDT로 나누면 그 3단위에 대해 2R이라는 올바른 결과가 나옵니다. 하지만 최초 12단위 전체가 2R을 벌었다는 뜻은 아닙니다. 마찬가지로 분할 익절 후 계산한 더 작은 위험액으로 전체 이익을 나누면 결과를 본 뒤 분모를 바꾸게 됩니다. 최초 트레이드 단위의 정의를 유지하고, 필요하다면 분할분별 통계를 별도로 사용하세요.