Tính điểm hòa vốn sau khi thoát một phần

Stop ở giá vào so với hòa vốn phần còn lại và toàn giao dịch

Stop ở giá vào dùng giá vào gốc làm mức kích hoạt. Hòa vốn phần còn lại hỏi mức thoát nào bù được chi phí vào phân bổ cho phần đó cùng chi phí giữ và thoát trong tương lai. Hòa vốn toàn giao dịch còn tính cả lãi/lỗ đã thực hiện từ lần thoát một phần trước đó. Nêu rõ phân bổ chi phí và phạm vi tính trước khi tìm mức giá.

Với vị thế mua tuyến tính, Q là khối lượng gốc, E là giá vào, q là khối lượng còn lại và G là lãi/lỗ gộp đã thực hiện. Nếu toàn bộ phí vào F_entry và phí thoát trước đó F_partial được tính một lần, chi phí tương lai có dấu là C và phí thoát phần còn lại là f × q × x, thì kết quả ròng toàn giao dịch khi thoát ở x bằng G + q × (x − E) − F_entry − F_partial − C − f × q × x. Đây là phương trình giá khớp, không phải bảo đảm về mức kích hoạt stop.

Làm tròn theo bước giá và vì sao stop không bảo đảm hòa vốn

Giải với cơ sở tính phí và thời gian giữ được nêu rõ. Ở đây chi phí trả bằng đồng tiền định giá, khoản chi tương lai là cố định, và không có khớp lệnh hay tăng vị thế khác trước lần thoát cuối. Khoản nhận funding sẽ có dấu ngược lại. Nếu phí phụ thuộc giá trị thoát, coi mọi chi phí là mức cộng cố định vào giá có thể bỏ sót một phần phép tính.

Làm tròn theo bước giá có thể biến số không chính xác thành lãi hoặc lỗ nhỏ. Trong ví dụ mua này, làm tròn giá khớp cần thiết lên trên giữ kết quả dự kiến không âm dưới cùng giả định. Tuy nhiên, kích hoạt stop-market không bảo đảm giá đó, còn stop-limit có thể không khớp. Xác nhận khối lượng còn lại và lệnh bảo vệ đã được chấp nhận sau khi thoát một phần; mức giá tính ra không chứng minh có lệnh đang hoạt động.

Ví dụ: hòa vốn toàn giao dịch 98,44, phần còn lại 100,31

Mua mười đơn vị tuyến tính giả định ở 100, trả phí 0,1 % là 1 USDT. Bán bốn ở 103: lãi gộp đã thực hiện bằng 12 và phí thoát bằng 0,412. Còn sáu đơn vị. Dành thêm 0,60 USDT trả funding cho thời gian giữ còn lại đã xác định, và giả định phí 0,1 % trên giá trị lần thoát cuối. Không có chi phí khác. Đây là đầu vào tự đặt, không phải biểu phí sàn hay dự báo funding.

Cho cả giao dịch, N(x) = 12 + 6 × (x − 100) − 1 − 0,412 − 0,60 − 0,006x = 5,994x − 590,012. Đặt N(x) bằng không cho x = 98,4337671. Với bước giá 0,01, giả định thoát hết ở 98,44 để lại +0,03736 USDT cho cả giao dịch. Lợi nhuận đã chốt trước đó cho phép mức hòa vốn có điều kiện của toàn giao dịch thấp hơn giá vào.

Riêng sáu đơn vị còn lại, phân bổ cho chúng 6/10 phí vào ban đầu: 0,60 USDT. Kết quả ròng là 6 × (x − 100) − 0,60 − 0,60 − 0,006x = 5,994x − 601,20. Kết quả bằng không ở 100,3003003. Sau khi làm tròn lên, khớp ở 100,31 để lại +0,05814 USDT cho phần còn lại, chứ không bằng không chính xác. Phần bốn đơn vị trước giữ lãi ròng 12 − 0,40 − 0,412 = 11,188 sau phần phí vào của nó. Cộng khoản này với kết quả phần còn lại luôn tái tạo kết quả toàn giao dịch.

Nếu lần thoát cuối giả định khớp đúng giá vào 100, các đơn vị còn lại lỗ 1,80 sau chi phí được phân bổ, trong khi cả giao dịch lãi 9,388. Không kết quả nào bằng không. Hình so sánh kết quả toàn giao dịch tại ba mức giá làm tròn hoặc danh nghĩa với mẫu số và cách tính phí không đổi.

Stop khớp dưới mức hòa vốn sau khoảng trống giá

Nếu mức kích hoạt là 98,44 nhưng sáu đơn vị thực tế khớp ở 98,40, kết quả ròng toàn giao dịch là 5,994 × 98,40 − 590,012 = −0,20240 USDT. Gọi giao dịch là “không rủi ro” sau bán một phần sẽ che giấu sự phụ thuộc vào khớp lệnh này và chi phí chưa mô hình hóa. Cũng đừng trừ toàn bộ phí vào lần nữa sau khi đã phân bổ cho hai phần; cả hai cách ghi sổ phải khớp cùng tổng cuối.