Рассчитайте безубыточность после частичного выхода

Стоп на цене входа, безубыточность остатка и всей сделки

Стоп на входе использует первоначальную цену входа как уровень срабатывания. Безубыточность остатка — цена выхода, покрывающая выделенные ему затраты входа и будущие затраты удержания и выхода. Безубыточность всей сделки дополнительно учитывает прибыль или убыток, уже реализованные частичным выходом. До расчёта уровня определите распределение затрат и границы учёта.

Для линейной длинной позиции Q — исходное количество, E — цена входа, q — остаток, G — уже реализованный валовой результат. Если все комиссии входа F_entry и прежних выходов F_partial учтены один раз, будущие затраты со знаком равны C, а комиссия последнего выхода — f × q × x, то чистый результат всей сделки при выходе x равен G + q × (x − E) − F_entry − F_partial − C − f × q × x. Это уравнение цены исполнения, а не гарантия срабатывания стопа.

Округление по тику и почему стоп не гарантирует безубыточность

Решайте задачу с указанной базой комиссий и сроком удержания. Здесь затраты уплачиваются в валюте котировки, будущий расход фиксирован, а до последнего выхода нет новых исполнений или добавлений. Получение фандинга имело бы противоположный знак. Если комиссия зависит от суммы выхода, представление всех затрат фиксированной надбавкой к цене может пропустить часть расчёта.

Округление по тику способно превратить точный ноль в небольшую прибыль или убыток. В этом примере длинной позиции округление нужной цены исполнения вверх сохраняет неотрицательный плановый результат при тех же предположениях. Но срабатывание stop-market не гарантирует эту цену, а stop-limit может не исполниться. После частичного выхода подтвердите остаток и принятую защиту: вычисленный уровень не доказывает наличие активной заявки.

Пример: безубыточность всей сделки 98,44, остатка — 100,31

Купите десять условных линейных единиц по 100 и уплатите комиссию 0,1 %, то есть 1 USDT. Продайте четыре по 103: реализованная валовая прибыль равна 12, комиссия выхода — 0,412. Остаются шесть единиц. Зарезервируйте ещё 0,60 USDT платежа фандинга на указанный оставшийся срок и предположите комиссию 0,1 % от суммы последнего выхода. Других затрат нет. Это придуманные данные, а не биржевые тарифы или прогноз фандинга.

Для всей сделки N(x) = 12 + 6 × (x − 100) − 1 − 0,412 − 0,60 − 0,006x = 5,994x − 590,012. При N(x) = 0 получаем x = 98,4337671. С тиком 0,01 предполагаемое полное исполнение по 98,44 оставляет всей сделке +0,03736 USDT. Предыдущая частичная прибыль позволяет условной общей безубыточности находиться ниже входа.

Для шести оставшихся единиц отдельно выделите 6/10 первоначальной комиссии входа: 0,60 USDT. Их чистый результат равен 6 × (x − 100) − 0,60 − 0,60 − 0,006x = 5,994x − 601,20. Нулевая точка — 100,3003003. После округления вверх исполнение по 100,31 оставляет по остаточной позиции +0,05814 USDT, а не ровно ноль. Предыдущая часть из четырёх единиц сохранила чистую прибыль 12 − 0,40 − 0,412 = 11,188 после своей доли комиссии входа. Её прибавление к результату остатка всегда воспроизводит результат всей сделки.

При предполагаемом последнем исполнении точно на входе, по 100, остаток теряет 1,80 после выделенных затрат, а вся сделка зарабатывает 9,388. Ни один результат не равен нулю. На рисунке сравниваются общие результаты при трёх округлённых или номинальных ценах с неизменным знаменателем и учётом комиссий.

Стоп исполнен ниже безубыточности после ценового разрыва

Если триггер установлен на 98,44, но шесть единиц реально исполнились по 98,40, чистый результат всей сделки равен 5,994 × 98,40 − 590,012 = −0,20240 USDT. Название «без риска» после частичной продажи скрывает зависимость от исполнения и неучтённые затраты. Не вычитайте также полную комиссию входа повторно после распределения между частями: оба способа учёта должны сходиться к одному итогу.