Kısmi çıkıştan sonra başa baş fiyatını hesaplayın

Giriş fiyatındaki stop, kalan birimlerin ve bütün işlemin başa başı

Giriş fiyatındaki stop, ilk giriş fiyatını tetikleme seviyesi olarak kullanır. Kalan pozisyonun başa başı, bu birimlere ayrılan giriş maliyetlerini ve gelecekteki taşıma ile çıkış maliyetlerini karşılayan çıkış fiyatını sorar. Bütün işlemin başa başı ise önceki kısmi çıkıştan gerçekleşen kâr veya zararı da içerir. Seviye hesaplamadan önce maliyet dağıtımını ve hesap sınırını belirtin.

Doğrusal bir uzun pozisyonda Q başlangıç miktarı, E giriş fiyatı, q kalan miktar ve G önceden gerçekleşen brüt sonuç olsun. Bütün giriş ücretleri F_entry ile önceki çıkış ücretleri F_partial bir kez sayılıyor, gelecekteki işaretli maliyetler C ve son çıkış ücreti f × q × x ise, x çıkış fiyatında bütün işlemin net sonucu G + q × (x − E) − F_entry − F_partial − C − f × q × x olur. Bu bir gerçekleşme fiyatı denklemidir; stop tetiklenmesine ilişkin garanti değildir.

Fiyat adımına yuvarlama: stop neden başa başı garanti etmez?

Belirtilmiş bir ücret tabanı ve taşıma süresiyle çözün. Burada maliyetler kotasyon para biriminde ödenir, gelecekteki maliyet sabit bir ödemedir ve son çıkışa kadar başka gerçekleşme veya ekleme yoktur. Fonlama tahsilatı ters işaret taşırdı. Ücretler çıkış tutarına bağlıysa, bütün maliyetleri fiyata sabit bir ekleme olarak görmek hesabın bir kısmını kaçırabilir.

Fiyat adımına yuvarlama kesin sıfırı küçük bir kâr veya zarara çevirebilir. Bu uzun pozisyon örneğinde gereken gerçekleşme fiyatını yukarı yuvarlamak, aynı varsayımlar altında planlanan sonucu negatif olmaktan korur. Ancak stop-market tetiklenmesi bu gerçekleşme fiyatını garanti etmez; stop-limit ise gerçekleşmeyebilir. Kısmi çıkıştan sonra kalan miktarı ve kabul edilmiş korumayı doğrulayın; hesaplanan seviye aktif emir kanıtı değildir.

Örnek: bütün işlem başa başı 98,44, kalan pozisyonunki 100,31

100’den on varsayımsal doğrusal birim alın ve %0,1 oranında 1 USDT ücret ödeyin. Dördünü 103’ten satın: gerçekleşen brüt kâr 12, çıkış ücreti 0,412’dir. Altı birim kalır. Belirtilen kalan taşıma süresi için ayrıca 0,60 USDT fonlama ödemesi ayırın ve son çıkış tutarına %0,1 ücret varsayın. Başka maliyet yoktur. Bunlar uydurulmuş girdilerdir; borsa tarifesi veya fonlama tahmini değildir.

Bütün işlem için N(x) = 12 + 6 × (x − 100) − 1 − 0,412 − 0,60 − 0,006x = 5,994x − 590,012. N(x) sıfıra eşitlenince x = 98,4337671 çıkar. Fiyat adımı 0,01 ise, tamamının 98,44’ten gerçekleştiği varsayılan çıkış bütün işlemde +0,03736 USDT bırakır. Önceki kısmi kâr, koşullu bütün işlem başa başının girişin altında olmasını sağlar.

Yalnızca kalan altı birimin hesabında ilk giriş ücretinin 6/10’unu, yani 0,60 USDT’yi bu birimlere ayırın. Net sonuçları 6 × (x − 100) − 0,60 − 0,60 − 0,006x = 5,994x − 601,20’dir. Bu ifade 100,3003003’te sıfıra ulaşır. Fiyat adımına göre yukarı yuvarlanan 100,31’den gerçekleşme, kalan pozisyonda tam sıfır yerine +0,05814 USDT bırakır. Önceki dört birimlik parça, kendi giriş ücreti payından sonra 12 − 0,40 − 0,412 = 11,188 net kâr bırakmıştır. Bunu kalan kısmın sonucuna eklemek her zaman bütün işlem sonucunu verir.

Son gerçekleşmenin tam giriş fiyatında, 100’de olduğu varsayılırsa kalan birimler kendilerine ayrılan maliyetlerden sonra 1,80 kaybederken bütün işlem 9,388 kazanır. İki sonuç da sıfır değildir. Şekil, aynı payda ve ücret yaklaşımıyla üç yuvarlanmış veya nominal fiyat seçeneğindeki bütün işlem sonuçlarını karşılaştırır.

Fiyat boşluğunda stop başa başın altında gerçekleşir

Tetik 98,44’te olduğu halde altı birim gerçekte 98,40’tan gerçekleşirse bütün işlemin net sonucu 5,994 × 98,40 − 590,012 = −0,20240 USDT olur. Kısmi satıştan sonra işlemi “risksiz” adlandırmak bu gerçekleşme bağımlılığını ve hesaba katılmayan maliyetleri gizler. Ayrıca giriş ücretini iki parçaya dağıttıktan sonra tamamını yeniden düşmeyin; iki muhasebe yolu aynı toplamla uzlaşmalıdır.