Aralık analizi: kırılım onayı, hacim profili ve VWAP · 2 / 5
Stop uydurmadan maliyet ayarlı başa baş bölgeleri oluşturun
Giriş fiyatına dönmek mutlaka başa baş noktasına dönmek değildir. Komisyon, gerçekleşme ve fonlama nakit sonucu değiştirir. Girişler yalnızca aralıktan tahmin ediliyorsa çıktı herkesin çıkışı diye adlandırılan kesin çizgi değil, koşullu bölge olmalıdır.
Athenum8 dkGüncellendi:
Long ve short için tüm maliyetler sonrası başa baş fiyatı
Birim başına sabit toplam maliyeti C olan doğrusal uzunda başa baş çıkış giriş + C, kısada giriş − C'dir. Basit model maliyetlerin birim başına ifade edildiğini ve çıkış senaryosunda değişmediğini varsayar. Gerçek çıkış komisyonu çıkış nominaline, fonlama ödeme anı maruziyetine bağlı olabilir; varsayım değişirse hesabı güncelleyin.
Doğru başa baş fiyatı bile yatırımcının orada çıkacağını kanıtlamaz. Bazıları yapıya, bazıları süreye, teminat baskısına veya portföy korunmasına göre kapatır. Maliyet ayarlı bölge senaryo planlamasında işe yarar; görünür kâr al veya zarar durdur emirleri kümesi değildir.
Belirsiz giriş aralığından başa baş bölgesi çıkarın
Önerilen grup 100–101 arasında girdiyse hepsine 100,50 vermek belirsizliği gizler. Tüm aralığı gösterin veya ağırlıklandırma modelini açıklayın. OI profili toplam değişimlerden bireysel maliyet çıkaramaz; devir ilk sahipleri tamamen değiştirebilir.
Aşağı kırılma sonrası olası uzun başa baş bölgesine dönüş çıkış çekebilir, fakat yeni alışla veya olağandışı hiçbir etkinlikle de karşılaşabilir. Sırf hesap tablosu seviye üretti diye emir vermek yerine gerçekleşmiş arz ve başarısız geri kazanım gibi gözlenebilir tepki arayın.
Örnek: 100–101 girişler, birim başına 0,12 maliyet
Örnek ve alıştırmada doğrusal bir pozisyonun tüm fiyatları ve birim maliyetleri, varlık birimi başına USDT cinsindedir. Giriş ve çıkış gerçek gerçekleşme fiyatlarıysa makas ve kaymanın etkisini zaten içerir; bunları ek maliyet olarak tekrar düşmeyin.
100–101 arasında varsayımsal girişler ve tüm tutma süresi için birim başına 0,12 sabit maliyet olsun. Uzun başa baş çıkışı 100,12–101,12; kısa başa baş çıkışı 99,88–100,88 olur. Aynı giriş aralığı iki taraf için aynı çıkış bölgesi demek değildir.
Uzunun başka fonlama anını geçmesi birim başına 0,03 ek ödeme getirsin. Maliyeti 0,15, bölgesi 100,15–101,15 olur. Fonlama alırsa bölge ters yönde kayabilir. Pozitif fonlama sayısını iki tarafa da maliyet eklemek yerine ödeme yönünü açık tutun.
| Senaryo | Birim maliyet | Başa baş çıkış bölgesi |
|---|---|---|
| 100–101 uzun girişleri | 0,12 | 100,12–101,12 |
| 100–101 kısa girişleri | 0,12 | 99,88–100,88 |
| Uzunda ek 0,03 ödeme | 0,15 | 100,15–101,15 |
Diyagramı büyüt- Giriş aralığı
- İşaretli maliyetler
- Koşullu başa baş bölgesi
- Gerçek tepkiyi gözleyin
Sabit maliyetli doğrusal modelde koşullu başa baş seviyeleri. Çıktı giriş ve maliyet varsayımlarına bağlıdır; özel emirlerin haritası değildir.
E: Giriş aralığı. C: Birim maliyet.
Tüm bantlar aynı yatay fiyat ölçeğini kullanır. Genişlik giriş belirsizliğini korur; çıkış olasılığı veya süreyi göstermez. L ve S uzun ve kısa senaryolardır; L′ uzuna ek bir ödeme getirir. İki kesikli kılavuz başlangıç giriş sınırlarını gösterir, stop emirlerini değil.
Belirsiz giriş tahmininden doğan sahte kesinlik
Bir yüzde puan genişliğindeki giriş tahminini beş ondalıkla hesaplamak iyileştirmez. Bu hassasiyet sürdürme teminatını, ek güvenceleri veya özel stop ayarlarını da açıklamaz. Veri ve fiyat adımına uygun hassasiyet kullanın. Belirsiz girdiden türeyen dar çizgilere özellikle temkinli yaklaşın.
Karar vermeden önce
- Girişlerin bilinen, tahmini veya tamamen varsayımsal olduğunu belirtin.
- Doğrusal ve ters getiri kuralını ayırın.
- İşaretli fonlamayı, giriş/çıkış komisyonunu ve gerçekleşmeyi ekleyin.
- Giriş aralığını koruyup anlamlı hassasiyete yuvarlayın.
- Çıkış varsaymak yerine gerçek fiyat ve akış tepkisini sınayın.
Anladıklarınızı kontrol edin
Varsayımsal kısa 102,00'den açılıyor. Birim işlem maliyeti 0,14, alınan fonlama 0,04. Sabit maliyetli başa baş fiyatı nedir?
Açıklamalı yanıtı gösterin
Net maliyet 0,14 − 0,04 = 0,10'dur. Kısa 102,00 − 0,10 = 101,90'da başa baş olur. Nakit hesabı yatırımcının orada çıkıp çıkmayacağını veya maliyetin sabit kalacağını açıklamaz.
Kaynaklar ve ek okumalar
Athenum ile devam edin
Athenum blogundan
Kripto Vadeli PnL Nasıl Hesaplanır: Giriş, Çıkış, Funding ve Ücretler
İlgili dersler
- Komisyon ve kayma sonrası işlem beklentisini hesaplayın
Kazanma oranı, kâr ve zararı net beklentiye dönüştürün. Başa baş oranını bulun; komisyon ve kaymanın 2R'lik bir işlemi nasıl eksiye düşürdüğünü görün.
- Gerçek tutma süresi boyunca fonlama ödemelerini hesaplama
Pozisyon nominal değeri ve oranlardan uzlaşma bazlı fonlama defteri oluşturun. Fonlamayı teminat, komisyonlar ve fiyat kâr-zararından (PnL) ayrı tutun.