변동성 기반 수량: ATR 규칙의 지연을 스트레스 시험한다

측정과 전망을 분리한다

ATR은 선택한 과거 창과 계산 방식으로 평활한 가격 범위를 측정한다. 방향 예측이 아니다. ATR로 스톱 거리를 정하는 것은 전략 선택이지 스톱의 안전성이나 반전을 보장하는 성질이 아니다.

여기서 단순 선형 계약의 수량은 현금 예산을 스톱 거리로 나눈 값이다. 거리가 k × ATR이면 수량은 ATR에 반비례한다. 실제로는 계약 배수, 비용, 수량 단위를 포함한다. 결정 당시 사용 가능한 자료만 쓰고 다음 완성 봉으로 과거 진입량을 바꾸지 않는다.

변동성 공식 밖의 제약을 추가한다

명목금액 또는 수량 상한은 추정치가 작을 때 크기가 무한히 늘어나는 것을 제한한다. 자체 근거가 필요한 추가 정책이며 변동성 전망이 맞다는 증거가 아니다. 손실, 증거금, 유동성, 명목금액 제한 중 가장 엄격한 유효 수량을 사용한다.

진입 후 ATR이 높아져도 원래 주문과 스톱은 자동 변경되지 않는다. 수량 유지, 축소, 스톱 이동 중 어떻게 대응할지 미리 정한다. 같은 수량으로 스톱을 넓히면 현금 위험이 늘며 새 결정으로 기록해야 한다.

계산 예: 같은 예산이 조용한 창 뒤 두 배 수량을 허용한다

가상 가격 위험 예산 100 USDT, k = 2이며 수량 1의 가격 1단위 변화가 1 USDT라고 하자. ATR 5면 거리 10, 수량 10이다. ATR 2.5면 거리 5, 수량 20이다. 두 경우 비용 전 계획 가격 위험은 100이다.

어느 쪽도 청산되기 전에 불리한 체결 이동이 12라고 가정한다. 첫 포지션의 총손실은 120, 두 번째는 240이다. 별도 수량 상한 12를 적용하면 두 번째 충격 손실은 144, 원래 거리 5의 계획 위험은 60이다. 최적 매개변수가 아닌 가상 정책 비교다.

다음 시점의 위험 추정치를 소급하지 않는다

변동성 급증이 현재 봉 종료 후에만 보였다면 높아진 ATR로 이전 진입량을 낮추는 것은 미래 정보 누출이다. 지표 시각, 주문 시각, 실제 체결을 보존한다. 이 오류로 매끄러워진 곡선은 더 좋은 수량 규칙의 증거가 아니다.