RSI는 변동성이 아니라 모멘텀입니다: 차이를 계산해 보기

오실레이터를 구성하는 수치부터 확인하기

확정된 종가마다 변화를 음수가 아닌 상승폭과 하락폭으로 나눕니다. RSI = 100 − 100 / (1 + 평균 상승폭 / 평균 하락폭)입니다. 와일더 평활법에서 새 평균은 ((n − 1) × 이전 평균 + 현재 관측값) / n입니다. 첫 평균을 어떻게 초기화하는지 명시해야 합니다. 그렇지 않으면 겉보기에 같은 설정도 다른 결과를 낼 수 있습니다.

분자와 분모의 가격 단위는 같으므로 비율에서 약분됩니다. 초기 평균을 포함한 모든 상승폭과 하락폭에 같은 양의 배수를 곱해도 RSI는 변하지 않습니다. 산출 기간을 줄이면 반응 속도가 달라지지만, 방향별 비율이 가격 분산을 측정하는 지표로 바뀌지는 않습니다.

움직임의 크기는 별도로 측정하기

종가 변화의 절댓값 평균은 관측된 종가가 매 단계 얼마나 움직였는지를 나타냅니다. 진폭인 TR은 고가·저가·직전 종가도 고려하며, ATR은 이 진폭을 평활합니다. 수익률 표준편차는 또 다른 질문에 답합니다. 이 측정값들은 서로 대체할 수 없으므로 비교하기 전에 입력값, 관측 구간, 단위를 적으세요.

방향성이 강한 가격 흐름은 절대 움직임이 작아도 RSI를 높게 유지할 수 있습니다. 크게 오르내리는 흐름에서는 상승폭과 하락폭이 균형을 이룰 수 있습니다. 임계값을 넘거나 두 종목의 RSI가 같다는 사실만으로 동일한 위험, 반전 확률, 적절한 포지션 크기가 입증되지는 않습니다.

네 번의 변화로 구성한 두 독자적 경로 모두 RSI 66.67

첫 네 번의 상승폭과 하락폭의 산술평균으로 네 기간 RSI를 초기화합니다. 두 가상 경로는 모두 100에서 시작합니다. A의 종가는 102, 101, 103, 102이고 B는 110, 105, 115, 110입니다. 각각 양의 변화와 음의 변화가 두 번씩 있으며, 상승폭 합계는 하락폭 합계의 두 배입니다.

A의 초기 평균 상승폭은 (2 + 0 + 2 + 0) / 4 = 1이고 평균 하락폭은 (0 + 1 + 0 + 1) / 4 = 0.5입니다. B에서는 각각 5와 2.5입니다. 상승폭/하락폭 비율이 모두 2이므로 RSI도 모두 66.6667입니다. 하지만 종가 변화의 절댓값 평균은 A에서 1.5, B에서 7.5입니다. 그림은 이 별도 크기 측정값을 비교하며, RSI와 변동성을 같은 축에 섞지 않습니다.

설정을 바꿔도 비율의 성격은 바뀌지 않습니다

RSI(10)를 변동성 필터라고 불러도 공식은 달라지지 않습니다. 특정 표본에서 변동성과 연관된 관측값을 선택할 수는 있지만, 그 경험적 관계는 별도로 검증해야 합니다. 평균 하락폭이 영일 때의 처리도 정하세요. 두 평균이 모두 영이면 비율 자체가 정의되지 않으며 소프트웨어마다 처리 규칙이 다를 수 있습니다.