RSI измеряет импульс, а не волатильность: рассчитайте разницу

Формула RSI: сглаживание Уайлдера и почему масштаб сокращается

Для каждого завершённого закрытия разделите изменение на неотрицательное повышение и неотрицательное снижение. RSI = 100 − 100 / (1 + среднее повышение / среднее снижение). При сглаживании Уайлдера новое среднее равно ((n − 1) × предыдущее среднее + текущее наблюдение) / n. Укажите способ расчёта первого среднего: иначе внешне одинаковые настройки могут давать разные результаты.

Числитель и знаменатель выражены в одной ценовой единице, которая сокращается в отношении. Умножение всех повышений и снижений, включая их начальные средние, на один положительный коэффициент не меняет RSI. Более короткий период меняет скорость реакции, но не превращает отношение направленных изменений в меру разброса цены.

Измеряйте величину движения отдельно: ATR или абсолютные изменения

Среднее абсолютное изменение закрытия показывает, насколько сдвигались наблюдаемые закрытия на каждом шаге. Истинный диапазон также учитывает максимум, минимум и предыдущее закрытие; ATR сглаживает этот диапазон. Стандартное отклонение доходностей отвечает на другой вопрос. Эти меры не взаимозаменяемы: перед сравнением запишите их входные данные, окно и единицы.

Выраженная направленная последовательность может поддерживать высокий RSI при небольших абсолютных движениях. Сильные разнонаправленные колебания могут сопровождаться равновесием повышений и снижений. Ни превышение порога, ни одинаковый RSI у двух инструментов не доказывают равный риск, вероятность разворота или подходящий размер позиции.

Пример: две траектории с RSI 66,67 и разной величиной движения

Инициализируйте RSI за четыре периода арифметическими средними первых четырёх повышений и снижений. Обе условные траектории начинаются со 100. Закрытия A: 102, 101, 103 и 102; закрытия B: 110, 105, 115 и 110. В каждой два положительных и два отрицательных изменения; сумма повышений вдвое больше суммы снижений.

Для A начальное среднее повышение равно (2 + 0 + 2 + 0) / 4 = 1, а среднее снижение — (0 + 1 + 0 + 1) / 4 = 0,5. Для B получаются 5 и 2,5. Оба отношения повышения к снижению равны 2, поэтому оба RSI равны 66,6667. Но среднее абсолютное изменение закрытия составляет 1,5 для A и 7,5 для B. На рисунке сравнивается эта отдельная мера величины движения, а не RSI и волатильность на одной оси.

RSI как фильтр волатильности и нулевое среднее снижение

Название «фильтр волатильности» для RSI(10) не меняет формулу. В отдельной выборке он может отбирать наблюдения, связанные с волатильностью, но такую эмпирическую связь нужно проверять отдельно. Укажите также поведение при нулевом среднем снижении. Если оба средних равны нулю, само отношение не определено, а программные соглашения могут различаться.