Portföy riski: düşüş, pozisyon boyutu ve günlük sınırlar · 4 / 5
Volatiliteye göre pozisyon boyutu: ATR kuralının gecikmesini sınayarak incele
Sakin bir pencere volatiliteye göre miktarı büyütebilir. Ardından volatilite sıçrarsa büyük pozisyon gecikmeli ölçümün anlatmadığı koşullarla karşılaşır. Eşit planlı riski eşit gerçek risk saymadan kuralı ve stres kaybını hesapla.
Athenum7 dkGüncellendi:
Ölçümü tahminden ayır
Average True Range, seçilen geçmiş pencere ve hesap yöntemine göre yumuşatılmış fiyat aralığını ölçer. Yön tahmini değildir. ATR ile stop mesafesi belirlemek strateji seçimidir; stopu güvenli yapan veya dönüş ihtimalini kanıtlayan bir özellik değildir.
Buradaki basit lineer sözleşmede miktar, parasal bütçenin stop mesafesine bölümüdür. Mesafe k × ATR ise miktar ATR ile ters orantılıdır. Gerçekte sözleşme çarpanını, maliyetleri ve miktar adımlarını ekle. Yalnız karar anında bilinen veriyi kullan; geçmiş giriş miktarını sonraki kapanmış mumla belirleme.
Volatilite kuralının içermediği sınırları ekle
Azami nominal veya miktar sınırı, tahmin çok küçülünce boyutun sınırsız büyümesini önleyebilir. Bu, kendi gerekçesi olan ek politikadır; volatilite tahmininin doğruluğunu göstermez. Kayıp, teminat, likidite ve nominal sınırlardan en kısıtlayıcı geçerli miktarı uygula.
Girişten sonra ATR yükselince mevcut emir ve stop kendiliğinden değişmez. Miktarın korunacağını mı azaltılacağını mı veya stopun taşınacağını mı önceden tanımla. Miktar sabitken stopu genişletmek parasal riski artırır ve yeni karar olarak kaydedilmelidir.
Örnek: aynı bütçe sakinlikten sonra iki kat miktara izin veriyor
Varsayımsal fiyat riski bütçesi 100 USDT, k = 2 ve bir miktar biriminin bir fiyat birimi hareketi 1 USDT olsun. ATR 5 ise mesafe 10, miktar 10’dur. ATR 2,5 ise mesafe 5, miktar 20’dir. İki durumda da maliyet öncesi planlı fiyat riski 100’dür.
Çıkış gerçekleşene kadar fiyatın aleyhe 12 birim hareket ettiğini varsay. İlk pozisyon brüt 120, ikinci 240 kaybeder. Ayrı 12 birim miktar sınırı ikinciyi 12’ye indirir: şok kaybı 144, ilk beş birimlik stop planının riski 60 olur. Bunlar politika karşılaştırmalarıdır, en iyi parametre iddiası değildir.
| Durum | ATR | Miktar | Planlı fiyat riski | 12 birim ters hareket |
|---|---|---|---|---|
| Normal pencere | 5 | 10 | 100 | 120 |
| Sakin pencere | 2,5 | 20 | 100 | 240 |
| Sakin pencere + miktar sınırı | 2,5 | 12 | 60 | 144 |
Diyagramı büyüt- ATR 5, miktar 10: 120 USDT
- ATR 2,5, miktar 20: 240 USDT
- Sakin pencere, sınır 12: 144 USDT
Yarının risk ölçümünü geçmişe taşıma
Volatilite sıçraması yalnız mevcut mum kapandıktan sonra görünüyorsa, yüksek ATR’yi önceki giriş boyutunu azaltmakta kullanmak gelecekteki bilgiyi simülasyona sızdırır. Gösterge zamanı, emir zamanı ve gerçek gerçekleşmeyi koru. Bu zamanlama hatasıyla daha düzgün görünen risk eğrisi daha iyi boyutlandırma kanıtı değildir.
Karar vermeden önce
- ATR yöntemi, pencere ve son bilinen gözlemi kaydet.
- Mesafeyi maliyetli ve uygulanabilir miktara dönüştür.
- Ayrı likidite, nominal ve teminat sınırlarını uygula.
- Ölçüm güncellenmeden önceki ters hareketi sınayarak incele.
Anladıklarını kontrol et
120 USDT fiyat riski, çarpan 3 ve ATR 4 ile miktar 10. Sonraki giriş öncesi ATR yarıya düşüyor. Sınırsız kural ne kadar miktar verir; 15 birim ters harekette brüt kayıp nedir?
Açıklamalı yanıtı göster
Yeni mesafe 3 × 2 = 6 ve miktar 120 / 6 = 20 olur. Brüt kayıp 20 × 15 = 300 USDT, planlı riskin 2,5 katıdır. Ücretler ve gerçekleşme ayrıntıları gerçek kaybı daha da değiştirebilir.