Portföy riski: düşüş, pozisyon boyutu ve günlük sınırlar · 5 / 5
Günlük kayıp sınırı: yeni işlemden önce açık riske bütçe ayır
Açık pozisyonları görmezden gelen günlük kayıp sınırı eksiktir. Yeni girişten önce harcanmış gerçekleşmiş kaybı, hâlâ taahhüt edilen riski ve gerçekleşme rezervini uzlaştır. Eşik kararları kontrol eder; son gerçekleşme fiyatını garanti etmez.
Athenum7 dkGüncellendi:
Tek bir kayıp muhasebesi politikası seç
Politika net günlük sonuç, brüt kaybeden işlemler, piyasa değerindeki özkaynak düşüşü veya gün içi zirveden gerilemeyi kullanabilir. Bunlar farklı kurallardır. Örnekte gün başı özkaynağından sabit bütçe, kaydedilmiş net gerçekleşmiş zarar ve güncel fiyatlardan ek açık kayıp kullanılır. Açık kâr/zararı atlamadan veya iki kez saymadan işle.
Özellikle 24 saat piyasada gün sınırını ve saat dilimini tanımla. Saatin sıfırlanması pozisyonları kapatmaz. Gerçekleşmiş kârların bütçeyi artırıp artırmadığına da karar ver. Sabit kayıp politikası kârları yeniden riske açmayabilir; net sonuç politikası açabilir. Kaybeden işlemden sonra yöntemi fırsatçı biçimde değiştirme.
Hâlâ kaybedilebilecek tutarı ayır
Buradaki kabul hesabı: kalan bütçe = günlük tutar − harcanmış gerçekleşmiş kayıp − modellenen ek açık kayıp − ek gerçekleşme rezervi. Açık kayıp, muhasebe referansındaki güncel fiyatlardan ilavedir. Referans gerçekleşmiş sonuç yerine değerlenmiş özkaynaksa aynı ifadeden önce gerçekleşmemiş zararları açıkça uzlaştır.
Eşiğe ulaşınca yapılacakları belirt: yeni girişleri reddetmek, dolmamış giriş emirlerini iptal etmek veya plana göre azaltım başlatmak. Giriş emrini iptal etmek pozisyon kapatmaz. Yerel alarm da platformun uyguladığı kontrolle aynı değildir; gecikme, fiyat boşluğu veya kesintide kayıp sürebilir.
Örnek: kalan kapasite başlıktaki limitten küçüktür
10.000 USDT varsayımsal hesapta günlük bütçe 300’dür. Net gerçekleşmiş zarar 120’dir. Güncel gerçekleşmemiş sonucu sıfır iki pozisyonun ek kayıp tahminleri 60 ve 40’tır. Bunlara dahil olmayan ayrı rezerv 20’dir. Kalan kapasite 300 − 120 − 60 − 40 − 20 = 60 olur.
Toplam modellenen kaybı 90 olan yeni işlem kalan bütçeyi 30 aşar. Miktarı azaltırken sözleşme adımlarına ve stratejinin geçersizleşme seviyesine uy. Hesabı sığdırmak için stopu keyfî yaklaştırmak işlemin kendisini değiştirir. Geçerli emir sığmıyorsa kural reddeder.
| Bütçe kalemi | USDT |
|---|---|
| Günlük bütçe | 300 |
| Gerçekleşmiş kayıp | −120 |
| A açık risk | −60 |
| B açık risk | −40 |
| Ek rezerv | −20 |
| Kalan kabul kapasitesi | 60 |
Diyagramı büyüt- Bütçe: 300 USDT
- Gerçekleşmiş kayıp: -120 USDT
- A açık risk: -60 USDT
- B açık risk: -40 USDT
- Rezerv: -20 USDT
- Kalan: 60 USDT
Yeni takvim günü risksiz kapasite yaratmaz
Dünkü pozisyonlar sıfırlamadan sonra açıksa bugünkü muhasebede yer almalıdır. Onları yok sayıp tüm yeni bütçeyi yeni işlemlere ayırmak riski büyütür. Eşikte başlatılan piyasa çıkışı da limit aşıldıktan sonra dolabilir. Hem eşiğin aşılmasını hem son gerçekleşmiş kaybı kaydet.
Karar vermeden önce
- Günü, saat dilimini ve kârların bütçeyi yenileyip yenilemediğini tanımla.
- Gerçekleşmiş ve açık sonucu tek referansta uzlaştır.
- Ek açık kayba rezerv ayır, maliyetleri iki kez sayma.
- Eşik eylemini belirt ve gerçek iptal/gerçekleşme durumunu doğrula.
Anladıklarını kontrol et
Günlük bütçe 250, gerçekleşmiş kayıp 80, ek açık risk 95 ve ayrı rezerv 15 USDT. Ne kalır? Mevcut stop modellenenden 25 fazla kaybederse ne değişir?
Açıklamalı yanıtı göster
250 − 80 − 95 − 15 = 60 USDT kalır. Ek 25, model tutarlarına ilaveyse ve rezerv tarafından karşılanmış değilse kapasite 35’e iner. Kapanan pozisyonu açık riskten çıkarıp gerçekleşmiş kaybını deftere geçir; tam kaybı iki kez düşme.