Emir defteri likiditesi ve likidasyon ısı haritası

Isı haritasının ne ölçtüğünü belirleyin, emir duvarını işlemlerle uzlaştırın, kaymayı hesaplayın ve dönüş garantisi varsaymadan süpürmeleri değerlendirin.

Kurs içeriği

1. 1

   Emir defteri likiditesini likidasyon ısı haritasından ayırın

   Parlak bant bekleyen emir, model likidasyon veya gerçekleşen olay olabilir. Isı haritasını yorumlamadan önce birim, kapsam ve ekran ayarlarını okuyun.

   8 dk

   Kısaca: Emir defteri ısı haritası hâlâ iptal edilebilecek görünür bekleyen emirleri gösterir; tahmini likidasyon ısı haritası giriş, kaldıraç ve teminat varsayımlarından olası seviyeler üretir; gerçekleşmiş katman bildirilen zorunlu kapanışları toplar. Önce birimleri, göreli ölçeği ve kapsamı okuyun; bu değerleri birbirine eklemeyin.

2. 2

   Emir duvarının gerçekleştiğini mi kaybolduğunu mu izleyin

   Derinliği gerçekleşen işlemlerle eşleştirin. Duvardaki 800 birimlik azalma 800 birim işlem demek değildir; küçülen duvar ne dolumu ne de spoofing'i kanıtlar.

   8 dk

   Kısaca: Küçülen emir defteri duvarı işlemleri, iptalleri, yeniden fiyatlamayı veya veri güncellemesini yansıtabilir. Son miktar = başlangıç miktarı + eklemeler − iptaller − gerçekleşmeler. 100 birimi gerçekleşirken 1.000'den 200 birime düşen satış duvarı 700 birim net geri çekilme demektir; bu ne gerçekleşmeyi ne de manipülasyonu kanıtlar.

3. 3

   Emir defteri derinliğinden gerçekleşme VWAP'ını hesaplayın

   Piyasa emrini defter derinliğinde izleyin. Maliyetler getirinizi yutmadan ortalama gerçekleşme fiyatını (VWAP) ve baz puan cinsinden kaymayı hesaplayın.

   8 dk

   Kısaca: Alış emri, miktar dolana kadar satışları en düşük fiyattan yukarı doğru tüketir. Gerçekleşme VWAP'ı = fiyat × gerçekleşen miktar toplamı ÷ toplam gerçekleşen miktar; belirtilen P referansına göre baz puan cinsinden kayma = (VWAP − P) ÷ P × 10.000. Komisyon ayrıca eklenir.

4. 4

   Likidasyon zincirini dip ilan etmeden değerlendirin

   Zorunlu kapanış kanıtını dönüş hipotezinden ayırın. Fiyat ve açık pozisyon (OI) birlikte düştükten sonra devam ve geri kazanım yollarını karşılaştırın.

   8 dk

   Kısaca: Likidasyon zinciri zorunlu pozisyon azaltmalarını gösterir; son zorunlu satıcının bitirdiğini göstermez. Fiyat ve OI birlikte düştükten sonra iki yolu önceden tanımlayın: toparlanma kendi geri kazanım testini gerektirir, örneğin bir seviyenin üzerinde iki beş dakikalık kapanış ve tutan bir geri test; tekrarlanan başarısız geri kazanımlar devam olasılığını açık tutar.

5. 5

   Likidite süpürmesi ve geri kazanımı sınanabilir planlayın

   Giriş öncesi referans, sweep, reclaim ve iptal seviyesini tanımlayın. 2:1 oranın maliyetle 1,5:1'e düşüşünü görün ve başarısız süpürmeleri de kaydedin.

   8 dk

   Kısaca: Referans seviyeyi, fiyatın onun ötesinde ne kadar işlem görmesi gerektiğini, geri kazanım koşulunu ve geçersizliği fitil oluşmadan belirleyin; süpürme orada stop loss emirlerinin beklediğini kanıtlamaz. Ardından maliyetlerle yeniden hesaplayın: birim başına 2,00 kazanç, 1,00 risk ve 0,20 maliyet 1,80 ÷ 1,20 = 1,5 verir, 2 değil.

Diyagramı büyüt

1. Emir defteri likiditesini likidasyon ısı haritasından ayırın
2. Emir duvarının gerçekleştiğini mi kaybolduğunu mu izleyin
3. Emir defteri derinliğinden gerçekleşme VWAP'ını hesaplayın
4. Likidasyon zincirini dip ilan etmeden değerlendirin
5. Likidite süpürmesi ve geri kazanımı sınanabilir planlayın

Eğitim materyalidir. Örnekler kârlı bir stratejiyi kanıtlamaz. Maliyetler, fiyat boşlukları ve likidasyonlar planlanan stop seviyesinin ötesinde kayıplara yol açabilir.