Orderflow ölçümü: sıfırlamalar, birimler ve bilgi zamanı · 3 / 5
Baz ve kotasyon deltası: işaretler neden farklı olabilir?
Baz delta işaretli varlık birimlerini toplar. Kotasyon deltası her işlemi kendi fiyatıyla ağırlıklandırır. Alış ve satış fiyatları farklıysa iki toplamın işareti veri çelişkisi olmadan ters olabilir.
Athenum7 dkGüncellendi:
Çevirmeden önce iki toplamı yaz
i işlemi için s_i alıcı agresörde +1, satıcıda −1; q_i baz miktar, p_i baz birim başına kotasyon fiyatı olsun. Baz delta Σs_iq_i, kotasyon deltası Σs_iq_ip_i’dir. Her işlemi kendi fiyatıyla çevir, sonra topla.
Toplam baz deltasını son fiyatla çarpmak genellikle kotasyon deltasını vermez; farklı gerçekleşme fiyatları yerine tek değerleme fiyatı koyar. Kotasyon varlığı USD değilse dolar ekranı ayrıca kur dönüşümü gerektirebilir. Stablecoin kotasyonları her koşulda otomatik olarak aynı dolar ölçümü değildir.
Uyumsuz sözleşmeleri toplama
Miktarın coin, lineer sözleşme veya ters USD sözleşmesi olup olmadığını doğrula. Ürünleri karşılaştırmak için çarpan veya ters getiri dönüşümü gerekebilir. Birim gözlemin parçasıdır; uyumsuz tutarlar toplandıktan sonra düzeltilecek görüntü tercihi değildir.
Çoklu platform toplamında her uyumlu işlemi normalize et ve dışlanan platformları belirt. Bazdan kotasyona geçmek fiyat ağırlığını, platform eklemek veya çıkarmak kapsamı değiştirir. Akış kaymasını yorumlarken iki etkiyi ayrı ele al.
Örnek: daha çok baz alınıyor, daha çok kotasyon değeri satılıyor
Ağırlığı göstermek için fiyat aralığı özellikle geniş tutulmuş varsayımsal örnekte alıcı agresörler 80’den 3 birim alır: değer 240. Satıcılar 130’dan 2 birim satar: değer 260. Baz delta +1, kotasyon deltası −20 olur.
+1’i son fiyat 130 ile çarpmak +130 verir; gözlenen −20 kotasyon deltası değildir ve işlemleri uzlaştırmaz. İşaretsiz baz hacim 5, toplam kotasyon işlem değeri 500’dür. Bunlar faaliyet ölçüsüdür; piyasaya yatırılan para veya net servet yaratımı değildir.
| Taker tarafı | Baz miktar | Gerçekleşme fiyatı | İşaretli baz | İşaretli kotasyon |
|---|---|---|---|---|
| Alış | 3 | 80 | +3 | +240 |
| Satış | 2 | 130 | −2 | −260 |
| Net | — | — | +1 | −20 |
Diyagramı büyüt- Alış: +3 baz × 80 = +240 kotasyon
- Satış: −2 baz × 130 = −260 kotasyon
- Baz delta: +1; kotasyon: −20
Nominal akış net sermaye girişi değildir
Her işlem karşı taraflar arasında varlık değişimidir. Pozitif alıcı agresör nominali platforma para girişini, fona katılımı veya açık sözleşme artışını ölçmez. Bu sorular için para yatırma, varlık tutma veya açık pozisyon verisini kendi raporlama kurallarıyla kullan.
Karar vermeden önce
- Baz, kotasyon ve sözleşme çarpanlarını doğrula.
- Her gerçekleşmeyi kendi fiyatıyla çarp.
- İşaretli deltayı işaretsiz hacimden ayır.
- Zıt işareti hata saymadan fiyat ağırlığını açıkla.
Anladıklarını kontrol et
Alıcılar 25’ten 4, satıcılar 40’tan 3 birim işlem yapıyor. Baz delta, kotasyon deltası ve toplam işaretsiz kotasyon hacmi nedir?
Açıklamalı yanıtı göster
Baz delta 4 − 3 = +1’dir. Kotasyon deltası 4 × 25 − 3 × 40 = −20; toplam işaretsiz kotasyon 100 + 120 = 220’dir. +1 baz deltasını son fiyat 40 ile çarpmak yanlış kotasyon deltası verir.