Phân biệt hấp thụ với cạn lực trong dòng lệnh

Hấp thụ và cạn lực nghĩa là gì trong dòng lệnh đã khớp

Một ứng viên hấp thụ áp lực bán có nhiều giao dịch do người bán chủ động nhưng giá tiến xuống ít trong cửa sổ nêu rõ. Bid thụ động, gồm lệnh được bổ sung, có thể đón lượng bán. Quan sát hữu ích là áp lực đã khớp lớn với phản ứng giá nhỏ; chưa thể gán một tổ chức cụ thể bảo vệ mức giá.

Cạn lực mô tả sự tham gia chủ động giảm dần. Giá có thể ngừng giảm vì ít người bán tiếp tục vượt spread. Hoạt động thấp có thể đi trước đảo chiều, tạm nghỉ hoặc nhịp giảm tiếp khi bán quay lại. Hấp thụ và cạn lực có thể nối tiếp nhưng mỗi nhãn tự nó chưa tạo điểm vào có lợi nhuận.

Đo volume, delta và phản ứng giá trong cùng một cửa sổ

So dòng và giá cùng thời lượng, sản phẩm và tập sàn. Đợt 300 đơn vị không tự lớn chỉ vì số nhìn lớn; so với hoạt động thường của thị trường và phiên đó. Ghi tổng volume cùng delta. Delta ròng nhỏ có thể che giao dịch hai chiều rất sôi động.

Quan sát sau khi áp lực gặp mức giá: giá có lấy lại biên định trước không, bid có bổ sung sau khớp thật hay lượng hiển thị biến mất, người bán có xuyên qua ở lần thử sau không? Các quan sát giúp bác bỏ giả thuyết; đặt tên một cá voi vô hình không thêm thông tin kiểm chứng được.

Ví dụ: giá 100 xuống 99,95 với volume 300 và 30 đơn vị

Trong ví dụ này, giá tính bằng USD trên mỗi đơn vị tài sản; khối lượng tính bằng đơn vị tài sản. Trong hai cửa sổ giả định một phút, giá từ 100 xuống 99,95. A có bán chủ động 270 và mua 30: volume 300, delta −240. B có bán 19 và mua 11: volume 30, delta −8.

A phù hợp hấp thụ nếu lượng bán ấy lớn bất thường và bid giữ qua các lần khớp. B phù hợp cạn lực nếu hoạt động suy yếu so với đà giảm trước. Giá đổi bằng nhau không khiến cơ chế giống nhau. Cả hai cần điều kiện phản ứng giá riêng trước khi thử giao dịch đảo chiều.

Hấp thụ có thể thất bại khi bid ngừng bổ sung

Bán mạnh lặp lại tại giá ổn định có thể tiêu thụ cầu sẵn có. Khi bid ngừng bổ sung, đợt bán kế tiếp có thể đẩy giá giảm mạnh. Quan sát hấp thụ trước không nhất thiết sai; điều kiện đã đổi. Kế hoạch cần vô hiệu và kiểm soát rủi ro có thể thực thi thay vì tin mức được bảo vệ phải giữ mãi.