Auditar la construcción de los perfiles de subasta · 3 / 5
Combinar histogramas de sesiones sin promediar sus POCs
El POC de una sesión descarta gran parte de la distribución que lo produjo. Dos valores POC no permiten reconstruir un perfil compuesto. Conserva las filas de precio y comprueba qué operaciones pertenecen a cada ventana.
Athenum8 minActualizado:
Definir sin ambigüedad la pertenencia a cada sesión
Usa ventanas UTC inventadas para el 2026-09-22: Temprana es [09:00, 10:00) y Tardía es [10:00, 11:00). El corchete incluye el inicio; el paréntesis de cierre excluye el final. Una operación exactamente a las 10:00 pertenece solo a Tardía. Estas ventanas definen un estudio, no el horario de un mercado ni un inicio de sesión supuestamente óptimo.
La tabla contiene el registro hipotético completo, con una operación por fila. Una reconstrucción real también necesita identificadores estables, unidades de cantidad coherentes, un ámbito de mercado e instrumento definido y reglas para correcciones o registros tardíos. La ausencia de registros no demuestra ausencia de actividad. Fija la pertenencia antes de comparar niveles.
Conservar información suficiente para combinar los datos
Para un perfil de volumen compuesto, alinea precios o intervalos compatibles y suma sus volúmenes. Calcula el máximo después de combinarlos. El máximo de una sesión no conserva las demás filas, por lo que promediar POCs, incluso ponderándolos por volumen, no permite recuperar en general el POC compuesto.
El VWAP funciona de otra manera porque su numerador y su denominador son aditivos. Conserva en cada sesión la suma de precio real por cantidad y la cantidad total, suma los totales correspondientes y divide. No confundas esta identidad de la media ponderada con una regla para promediar posiciones de máximos. Las cuadrículas incompatibles requieren reconstrucción o una aproximación expresamente descrita antes de combinarse.
Calcular el máximo compuesto después de agregar
Temprana contiene 10 unidades y tiene POC 98; Tardía contiene 13 y tiene POC 100. Al combinar las filas quedan 8 unidades en 98, 9 en 100 y 6 en 102. La cantidad total es 23 y el POC compuesto es 100. El promedio simple de los POCs de sesión es 99, que no es ese máximo.
Ponderar los POCs de sesión por volumen da 2.280 ÷ 23 ≈ 99,130435, tampoco el máximo compuesto. Las sumas reales de precio por cantidad son 984 para Temprana y 1.312 para Tardía. Su suma de 2.296 dividida entre 23 produce un VWAP compuesto de aproximadamente 99,826087 USD/unidad. El cálculo usa las sumas reales de las operaciones, no los POCs de las sesiones.
| Hora UTC | Precio USD/unidad | Volumen, unidades | Ventana |
|---|---|---|---|
| 09:00:00 | 98 | 8 | Temprana |
| 09:30:00 | 100 | 2 | Temprana |
| 10:00:00 | 100 | 7 | Tardía |
| 10:30:00 | 102 | 6 | Tardía |
Ampliar el diagrama- Precio 98: 8 unidades
- Precio 100: POC compuesto: 9 unidades
- Precio 102: 6 unidades
Un POC estable puede ocultar una muestra incorrecta
Si una operación del límite temporal se cuenta dos veces, el máximo puede permanecer en el mismo precio aunque el perfil y el VWAP sean incorrectos. Comparar solo la línea destacada es una conciliación débil. Contrasta el volumen total, las sumas ponderadas y la pertenencia única de cada operación con el registro de origen.
Antes de actuar
- Define la zona horaria y la inclusión de los extremos de cada sesión.
- Asigna cada operación una sola vez a la muestra prevista.
- Alinea las filas de precio y las unidades antes de sumar.
- Busca el máximo compuesto después de combinar el histograma.
- Concilia volumen y sumas ponderadas, no solo el POC.
Comprueba lo aprendido
¿Qué ocurre si la operación de las 10:00 se incluye en ambas sesiones antes de combinarlas? ¿Un POC sin cambios demuestra que el resultado es correcto?
Ver la respuesta explicada
Las 7 unidades a 100 se cuentan dos veces. El volumen compuesto pasa a 30, la fila de 100 pasa a 16 y la suma de precio por volumen pasa a 2.996. El POC sigue siendo 100, pero el VWAP erróneo es 2.996 ÷ 30 ≈ 99,866667. La línea sin cambios no valida la muestra; la conciliación de volumen y de operaciones únicas revela el error.