Combinar histogramas de sesiones sin promediar sus POCs

Ventanas semiabiertas: asigna cada operación a una sola sesión

Usa ventanas UTC inventadas para el 2026-09-22: Temprana es [09:00, 10:00) y Tardía es [10:00, 11:00). El corchete incluye el inicio; el paréntesis de cierre excluye el final. Una operación exactamente a las 10:00 pertenece solo a Tardía. Estas ventanas definen un estudio, no el horario de un mercado ni un inicio de sesión supuestamente óptimo.

La tabla contiene el registro hipotético completo, con una operación por fila. Una reconstrucción real también necesita identificadores estables, unidades de cantidad coherentes, un ámbito de mercado e instrumento definido y reglas para correcciones o registros tardíos. La ausencia de registros no demuestra ausencia de actividad. Fija la pertenencia antes de comparar niveles.

Perfil de volumen compuesto: combina primero las filas y luego calcula el POC y el VWAP

Para un perfil de volumen compuesto, alinea precios o intervalos compatibles y suma sus volúmenes. Calcula el máximo después de combinarlos. El máximo de una sesión no conserva las demás filas, por lo que promediar POCs, incluso ponderándolos por volumen, no permite recuperar en general el POC compuesto.

El VWAP funciona de otra manera porque su numerador y su denominador son aditivos. Conserva en cada sesión la suma de precio real por cantidad y la cantidad total, suma los totales correspondientes y divide. No confundas esta identidad de la media ponderada con una regla para promediar posiciones de máximos. Las cuadrículas incompatibles requieren reconstrucción o una aproximación expresamente descrita antes de combinarse.

Ejemplo: POCs de sesión en 98 y 100, POC compuesto en 100

Temprana contiene 10 unidades y tiene POC 98; Tardía contiene 13 y tiene POC 100. Al combinar las filas quedan 8 unidades en 98, 9 en 100 y 6 en 102. La cantidad total es 23 y el POC compuesto es 100. El promedio simple de los POCs de sesión es 99, que no es ese máximo.

Ponderar los POCs de sesión por volumen da 2.280 ÷ 23 ≈ 99,130435, tampoco el máximo compuesto. Las sumas reales de precio por cantidad son 984 para Temprana y 1.312 para Tardía. Su suma de 2.296 dividida entre 23 produce un VWAP compuesto de aproximadamente 99,826087 USD/unidad. El cálculo usa las sumas reales de las operaciones, no los POCs de las sesiones.

Operaciones del límite contadas dos veces tras un POC estable

Si una operación del límite temporal se cuenta dos veces, el máximo puede permanecer en el mismo precio aunque el perfil y el VWAP sean incorrectos. Comparar solo la línea destacada es una conciliación débil. Contrasta el volumen total, las sumas ponderadas y la pertenencia única de cada operación con el registro de origen.