Die Berechnung von Auktionsprofilen prüfen · 3 / 5
Composite-Volumenprofil: Sitzungen korrekt zusammenführen
Der POC einer Sitzung bewahrt nur einen kleinen Teil der zugrunde liegenden Verteilung. Aus zwei POC-Werten lässt sich kein Gesamtprofil rekonstruieren. Erhalte die Preiszeilen und prüfe, welche Trades zu welchem Zeitfenster gehören.
Athenum8 Min.Aktualisiert:
Die Zugehörigkeit zur Sitzung eindeutig definieren
Verwende erfundene UTC-Fenster am 2026-09-22: Früh ist [09:00, 10:00), Spät ist [10:00, 11:00). Die eckige Klammer schließt den Anfang ein, die runde Schlussklammer den Endpunkt aus. Ein Trade genau um 10:00 gehört nur zu Spät. Diese Fenster definieren eine Untersuchung, keinen Börsenkalender und keinen vermeintlich optimalen Sitzungsbeginn.
Die Tabelle enthält das vollständige hypothetische Trade-Verzeichnis mit einem Trade je Zeile. Für eine echte Rekonstruktion brauchst du außerdem stabile Trade-IDs, einheitliche Mengeneinheiten, einen festgelegten Handelsplatz- und Instrumentumfang sowie Regeln für Korrekturen oder verspätete Daten. Fehlende Datensätze belegen keine ausbleibende Aktivität. Kläre die Zugehörigkeit, bevor du Niveaus vergleichst.
Genügend Informationen für die Zusammenführung erhalten
Richte für ein Gesamtvolumenprofil gleiche Preise oder kompatible Buckets aneinander aus und addiere deren Volumen. Bestimme das Maximum erst danach. Ein einzelnes Sitzungsmaximum bewahrt die übrigen Zeilen nicht. Deshalb lässt sich der Gesamt-POC im Allgemeinen weder aus dem einfachen noch aus dem volumengewichteten Durchschnitt der Sitzungs-POCs zurückgewinnen.
Beim VWAP ist das anders, weil Zähler und Nenner additiv sind. Bewahre für jede Sitzung die Summe aus tatsächlichem Preis mal Menge und die Gesamtmenge, addiere jeweils die entsprechenden Größen und dividiere. Verwechsle diese Eigenschaft des gewichteten Durchschnitts nicht mit einer Mittelungsregel für Maximumpositionen. Inkompatible Preisraster erfordern vor der Zusammenführung eine Rekonstruktion oder eine ausdrücklich beschriebene Näherung.
Das Gesamtmaximum erst nach der Aggregation bestimmen
Früh enthält 10 Einheiten und hat den POC 98; Spät enthält 13 und hat den POC 100. Zusammen ergeben sich 8 Einheiten bei 98, 9 bei 100 und 6 bei 102. Die Gesamtmenge beträgt 23, der Gesamt-POC ist 100. Der einfache Durchschnitt der Sitzungs-POCs beträgt 99 und ist nicht dieses Maximum.
Die Volumengewichtung der Sitzungs-POCs ergibt 2.280 ÷ 23 ≈ 99,130435, ebenfalls nicht das Gesamtmaximum. Die tatsächlichen Preis-mal-Menge-Summen betragen 984 für Früh und 1.312 für Spät. Ihre gemeinsame Summe 2.296 geteilt durch 23 ergibt den Gesamt-VWAP von ungefähr 99,826087 USD/Einheit. Verwendet werden die echten Preis-Mengen-Summen, nicht die Sitzungs-POCs.
| UTC-Zeit | Preis USD/Einheit | Volumen, Einheiten | Fenster |
|---|---|---|---|
| 09:00:00 | 98 | 8 | Früh |
| 09:30:00 | 100 | 2 | Früh |
| 10:00:00 | 100 | 7 | Spät |
| 10:30:00 | 102 | 6 | Spät |
Diagramm vergrößern- Preis 98: 8 Einheiten
- Preis 100: Gesamt-POC: 9 Einheiten
- Preis 102: 6 Einheiten
Ein stabiler POC kann fehlerhafte Daten verbergen
Wird ein Trade an der Zeitgrenze doppelt gezählt, kann das Maximum am selben Preis bleiben, obwohl Profil und VWAP falsch sind. Nur die hervorgehobene Linie zu vergleichen, ist eine schwache Abstimmung. Prüfe Gesamtvolumen, gewichtete Summen und eindeutige Trade-Zugehörigkeit anhand der ursprünglichen Datensätze.
Vor der Entscheidung
- Zeitzone und Einschluss der Endpunkte je Sitzung definieren.
- Jeden Trade genau einmal der vorgesehenen Datenmenge zuordnen.
- Preiszeilen und Mengeneinheiten vor der Addition ausrichten.
- Das Gesamtmaximum erst nach Zusammenführung des Histogramms bestimmen.
- Volumen und gewichtete Summen abstimmen, nicht nur den POC.
Prüfe dein Verständnis
Was passiert, wenn der Trade um 10:00 vor der Zusammenführung beiden Sitzungen zugeordnet wird? Beweist ein unveränderter POC eine korrekte Aggregation?
Lösung mit Erklärung anzeigen
Die 7 Einheiten bei 100 werden doppelt gezählt. Das Gesamtvolumen steigt auf 30, die Zeile bei 100 auf 16 und die Preis-mal-Volumen-Summe auf 2.996. Der POC bleibt 100, aber der fehlerhafte VWAP beträgt 2.996 ÷ 30 ≈ 99,866667. Die unveränderte Linie bestätigt die Datenmenge nicht; die Prüfung von Volumen und eindeutigen Trades deckt den Fehler auf.