Kiểm tra giả thuyết người mắc kẹt mà không bịa vị thế

Định nghĩa long hoặc short mắc kẹt sau khi phá vùng giá

Giả sử giá ở 100–102 trong khi OI chuẩn hóa tăng. Phá dưới 100 sau đó có thể gây áp lực lên một số long mở trong vùng; short đối ứng có thể có lãi. Với phá lên, một số short mới có thể lỗ. Tăng OI không cho biết bao nhiêu người phù hợp từng câu chuyện.

‘Mắc kẹt’ nên chỉ giả thuyết hành vi cụ thể, chẳng hạn long lỗ bán khi reclaim thất bại. Nó không hàm ý mọi người có cùng stop, đòn bẩy, giá vào hay ý muốn giữ. Một số hedge spot, một số dư ký quỹ và một số đã chuyển vị thế cho người khác.

Chuỗi reclaim thất bại và điều làm giả thuyết yếu đi

Chuỗi hữu ích có thể là hình thành vùng, tăng quy mô vị thế, phá vỡ, không lấy lại vùng và bán chủ động trở lại. OI giảm lúc bán phù hợp với đóng vị thế; thanh lý long được báo cáo bổ sung bằng chứng hẹp hơn về thoát cưỡng bức. Vẫn chưa biết các vị thế ấy bắt nguồn từ vùng bạn chọn hay không.

Định trước điều làm ý tưởng yếu đi: chấp nhận bền trở lại trong vùng, dữ liệu thiếu, phá vỡ chỉ ở một sàn hoặc đợt giảm vị thế trước đã đổi bối cảnh. Ưu tiên phản ứng giá hơn chuyện về người ẩn. Giả thuyết giúp hệ thống hóa quan sát, không phải lý do để tiếp tục giữ một giao dịch đã vi phạm điều kiện ban đầu.

Ví dụ: vùng 100–102, phá xuống 99 và reclaim thất bại

Trong vùng minh họa 100–102, OI tăng từ 1.000 lên 1.400. Giá phá xuống 99 khi OI là 1.390. Nhịp lên 99,90 không lấy lại vùng; sau đó giá là 98,80 và OI còn 1.240. Chuỗi này phù hợp áp lực long lỗ và đóng vị thế ròng.

Nó không chứng minh 400 long còn mắc kẹt, 150 trong chính nhóm ấy đã đóng hay một market maker cụ thể gây ra biến động. Tăng ròng có thể chứa thay người nắm giữ, giảm sau có thể gồm vị thế cũ. Kế hoạch kiểm chứng được cần ngưỡng reclaim, giả định khớp và giới hạn rủi ro trước nhịp hồi; không giao dịch khi không quan sát được điều kiện.

OI phẳng không có nghĩa vẫn là những người cũ đang giữ vị thế

Long ban đầu có thể bán cho long mới trong khi short còn mở. OI không đổi nhưng long mới có giá vào và mức chịu rủi ro khác. Chuyển giao lặp lại có thể thay phần lớn nhóm đầu. Tránh khẳng định OI ổn định chứng minh cùng người từ chối đóng.