Backtest-Bias: Strategien ohne Rückschaufehler prüfen

Prüfe Signalzeitpunkte, uneindeutige Ausführungen, Bestätigungsfilter, Parametersuchen und zeitlich getrennte Testdaten anhand nachvollziehbarer Fallstudien.

Kursübersicht

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   Wann war ein Pivot-Signal tatsächlich verfügbar?

   Ein Pivot-Marker wird nachträglich gezeichnet. Rekonstruiere, wann das Signal verfügbar war: Aus einem 16R-Rückschau-Trade wird ein rechtzeitiger 0,81R-Trade.

   7 Min.

   Kurz gesagt: Ein striktes Pivot-Tief ist nur ein Kandidat, bis die zwei folgenden abgeschlossenen Kerzen mit höheren Tiefs geschlossen haben. Speichere Kandidatenzeitpunkt und Bestätigungszeitpunkt getrennt und steige zum nächsten ausführbaren Preis nach der Bestätigung ein. Im Beispiel ergibt dieser Einstieg 0,81R; ein rückblickender Einstieg am markierten Tief bei 100 ergibt 16R.

2. 2

   Wenn eine Kerze sowohl Stop als auch Kursziel berührt

   OHLC-Kerzen zeigen nicht, ob Stop oder Kursziel zuerst kam. Behalte beide Reihenfolgen: Die gleichen 10 Trades liefern Netto-Grenzen von 0R bis 6R.

   7 Min.

   Kurz gesagt: Berührt eine OHLC-Kerze Stop und Kursziel, zeigt sie nicht, was zuerst erreicht wurde; berichte das Ergebnis daher unter jeder möglichen Reihenfolge. Diese Grenzen sind keine Wahrscheinlichkeiten, und ihr Mittelpunkt ist kein erwarteter Gewinn. Im Beispiel haben zehn Trades mit zwei uneindeutigen Kerzen Nettogrenzen von 0R und +6R.

3. 3

   Was bringt eine zusätzliche Trading-Bestätigung wirklich?

   Vergleiche ein Signal mit und ohne Filter. Behalte abgelehnte Einstiege und Kosten, statt korrelierte Indikatoren als unabhängige Stimmen zu zählen.

   7 Min.

   Kurz gesagt: Beurteile eine zusätzliche Bestätigung nach ihrem zusätzlichen Beitrag: dieselbe Strategie mit und ohne Filter, auf einer fixierten Menge von Gelegenheiten, nach Kosten. Übereinstimmende Indikatoren sind nicht automatisch unabhängige Evidenz. Im Beispiel behält der Filter +4R brutto, verdient aber netto +3,2R statt +2R bei 0,1R Kosten je Trade, aus acht statt zwanzig Trades.

4. 4

   Bewahre auch die Verlierer einer Parametersuche auf

   Prüfe die gesamte Suche hinter einem Backtest. Trenne Robustheits-Szenarien, ausgewählte Parameter und unabhängige Daten, um Overfitting zu vermeiden.

   7 Min.

   Kurz gesagt: Das beste Ergebnis vieler Parameterversuche wird gerade wegen seiner Extremität ausgewählt und ist deshalb nur schwache Evidenz für einen dauerhaften Vorteil. Erfasse jeden Versuch mit Einstellungen, Kosten und Ergebnis: Im Beispiel liefern 60 Konfigurationen ein bestes Ergebnis von +18R bei einem Median von −2R. Versuche auf denselben Daten sind keine unabhängigen Tests.

5. 5

   Out-of-Sample-Test: Testdaten ohne Blick in die Zukunft abtrennen

   Friere Regel und Auswertung vor dem Test ein. Prüfe übergreifende Trades und Preprocessing, damit keine künftigen Ergebnisse ins Holdout einsickern.

   8 Min.

   Kurz gesagt: Fixiere Regeln, Parameter, Kosten und Akzeptanzkriterien vor dem Holdout und schätze Modelle und Vorverarbeitung nur mit Daten und Trade-Ergebnissen, die zum Fixierungszeitpunkt bereits bekannt waren. Berichte den Holdout separat: Im Beispiel ändert ein Gesamtergebnis von +13R nichts an einem Holdout von −2R. Jede Änderung nach seiner Betrachtung beginnt einen neuen Forschungszyklus.

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1. Wann war ein Pivot-Signal tatsächlich verfügbar?
2. Wenn eine Kerze sowohl Stop als auch Kursziel berührt
3. Was bringt eine zusätzliche Trading-Bestätigung wirklich?
4. Bewahre auch die Verlierer einer Parametersuche auf
5. Out-of-Sample-Test: Testdaten ohne Blick in die Zukunft abtrennen

Lernmaterial. Die Beispiele belegen keine profitable Strategie. Kosten, Kurssprünge und Liquidationen können Verluste über den geplanten Stop hinaus verursachen.