Was bringt eine zusätzliche Trading-Bestätigung wirklich?

Dieselbe Strategie mit und ohne Filter vergleichen

Definiere Einstiegsregel, Ausstiege, Positionsgröße und Zeitpunkte der Gelegenheiten, bevor du die zusätzliche Bestätigung bewertest. Indikatoren aus derselben Preisfolge können überlappende Beobachtungen auswählen. Entscheidend ist der Vergleich einer Strategie mit Filter gegen dieselbe Strategie ohne Filter, nicht die Anzahl farbiger Signale.

Bewahre verworfene Gelegenheiten auf, damit sich die Veränderung rekonstruieren lässt. Wurde der Filter nach Betrachtung der Gewinner und Verlierer ausgewählt, gehören diese Beobachtungen zur Entwicklung und nicht zur unabhängigen Validierung. Fixiere die ausgewählte Regel vor der Prüfung späterer, unberührter Gelegenheiten.

Trade-Anzahl, Nettoergebnis und Zeit im Markt statt nur Durchschnitte

Berichte neben dem Durchschnitt auch Anzahl der Trades, Nettoergebnis, Zeit im Markt und verpasste Gelegenheiten. Ein Filter kann das Ergebnis je Trade verbessern und gleichzeitig die Rendite je Kalenderzeitraum senken oder das Risiko auf ein Marktregime konzentrieren. Überlappende Positionen und Kapitalbeschränkungen verändern ebenfalls, welche Trades ausführbar wären.

Unser Beispiel unterstellt feste additive Risikoeinheiten, identische Ausstiege, keine konkurrierenden Kapitalanforderungen und gleiche Kosten je Trade. Diese Annahmen machen die Rechnung transparent. Sie verwandeln eine Summe von R-Werten aber nicht in eine Portfoliorendite mit Wiederanlage. Eine spätere Prüfung muss die tatsächliche Umsetzung berücksichtigen.

Beispiel: 20 Trades vs. 8 gefilterte, beide +4R brutto

Die Grundregel erzeugt zwanzig Trades: Zwölf verdienen +1R, acht verlieren −1R. Das ergibt +4R brutto. Eine Bestätigung akzeptiert acht davon: sechs Gewinner und zwei Verlierer, ebenfalls +4R brutto. Die zwölf verworfenen Gelegenheiten enthalten sechs Gewinner und sechs Verlierer und ergeben brutto null.

Bei Kosten von 0,1R je ausgeführtem Trade verdient die Grundregel netto +2R und die gefilterte Variante +3,2R. Die Verbesserung von 1,2R gilt für diese hypothetische Stichprobe und beweist keine zukünftige Prognoseleistung. Der Bruttodurchschnitt steigt von 0,20R auf 0,50R je akzeptiertem Trade, während die Stichprobe kleiner wird.

Zwei Indikatoren mit denselben Trades verdoppeln die Stichprobe nicht

Akzeptiert ein zweiter Indikator exakt dieselben acht Gelegenheiten, umfasst die Schnittmenge weiterhin acht Trades und nicht sechzehn. Die Indikatoren müssen nicht in jedem Markt identisch sein; hier bewirken sie lediglich keine zusätzliche Auswahländerung. Prüfe den zusätzlichen Beitrag jedes Filters anhand vorher festgelegter Alternativen.