Bitcoin Taker Alış Satış Oranı: Kendi Saatiyle Korelasyonu 0,49, Sonraki Saatle 0,00

Özet. Taker alış satış oranı, yeni kapanan saatte kimin agresif davrandığını gösterir ve iki yıllık Binance bitcoin verisinde sonraki saat hakkında neredeyse hiçbir şey söylemez. 2024-11-05 09:00 UTC ile 2026-11-05 09:00 UTC arasındaki 17.520 saatlik mumda, bir saatin taker dengesizliği perpetual'da aynı saatin getirisiyle +0,49 (spotta +0,42), sonraki saatin getirisiyle ise +0,003 korelasyon gösteriyor (yüzde 95 aralığı -0,010 ile +0,015). En çok taker alımı olan onluk dilim (pay yüzde 56,5'in üzerinde, oran 1,30'un üzerinde) saatin içinde +36,9 baz puan, sonraki saatte +0,2 getirdi; aralık artı eksi 1,9. En az taker alımı olan dilim ise -32,9 ve +0,1 getirdi. Ölçek için: ortalama bir saat iki yöne de 30,8 baz puan hareket ediyor. Oranın kendisi de tek bir sayı değil: 2026-11-05'te Athenum'un borsalar arası taker veri akışı 08:00 UTC saatini Binance'te 1,13, OKX'te 1,39, Bitget'te 1,21 ve Gate'te 0,92 olarak okudu.

Bitcoin taker alış satış oranı nedir ve burada nasıl ölçüldü?

Bir vadeli işlem borsasındaki her işlemin bir agresörü vardır: spread'i piyasa emriyle geçen taraf taker'dır. Taker alış hacmi, bir zaman aralığında taker'ların satın aldığı bitcoin, taker satış hacmi ise sattıkları bitcoin'dir. Oran alışın satışa bölümüdür; yani 1,00 denge demektir, 1,30 ise taker'ların sattıklarından yüzde 30 fazla aldığı anlamına gelir. Bu yazı ayrıca taker alış payını (alışın, alış ile satışın toplamına bölümü) kullanıyor, çünkü yüzde 56,5'lik bir pay 1,30'luk bir oranla aynı şeydir; bir de dengesizliği kullanıyor: payın 2 katı eksi 1, yani -1 (hepsi satış) ile +1 (hepsi alış) arasında değişen değer.

Ölçüm, her mum için toplam hacmin yanında taker alış baz hacmi alanını da veren Binance'in herkese açık mum endpoint'lerini kullanıyor. Perpetual ve spottaki BTCUSDT için 2026-11-05 09:00 UTC'ye kadar kapanmış her saatlik mumu çektik, her biri 17.520 saat (730 gün), ve her saatin dengesizliğini ve baz puan cinsinden getirisini hesapladık; getiri, kapanışın açılışa oranının logaritmasının 10.000 ile çarpımıdır. Başka hiçbir şey ayıklanmadı ya da düzeltilmedi.

Parantez içindekiler, 24 saatlik bloklar ve 2.000 yeniden örneklemeyle yapılan blok bootstrap'ten gelen yüzde 95 aralıklarıdır; böylece bir günlük birbirine bağlı saatler birlikte yeniden örneklenir. Yükselen bir saatin taban oranı perpetual'da yüzde 50,2, spotta yüzde 50,3.

Yüksek bir taker alış oranı sonraki saati öngörür mü?

Bu veride hayır. Sonraki saat korelasyonu perpetual'da +0,003 ve aralığı sıfırı içeriyor; spotta -0,012 ve aralığı yaklaşık sıfırda bitiyor. Spot tahmini çok küçük ve hafif negatif, yani öncü bir sinyal için yanlış işaret. Saatleri taker alış payına göre on eşit gruba ayırıp her gruptaki sonraki saatin getirisinin ortalamasını almak kapak grafiğinin alt panelini veriyor: on çubuk -1,0 ile +1,9 baz puan arasında, her birinin aralığı yaklaşık artı eksi 2 ve sıfırı kesiyor; en çok alım olan onluk dilim (+0,2) en az alım olan onluk dilimin (+0,1) hemen yanında duruyor. En üst ile en alt onluk dilim arasındaki fark, +0,06 baz puan, artı eksi 2,6'lık bir aralıkla geliyor; bu da ortalama bir saatin hareket ettiği 30,8 baz puanın onda birinden azdır.

Sonuç, örneklemin bir yarısına özgü bir tesadüf değil. 17.520 saati orta noktadan ikiye böldüğümüzde, perpetual'da sonraki saat korelasyonu ilk yılda +0,001, ikinci yılda +0,005; aynı saat korelasyonu ise +0,486 ve +0,504. Spotta sonraki saat değerleri -0,018 ve -0,005. Bir alış saatini yüzde 49,2 oranında, bir satış saatini ise yüzde 51,1 oranında yükselen bir saat izledi; taban oran yüzde 50,2 idi. Bu fark gürültü sınırları içinde ve öncü bir sinyalin tersi yönünde.

Taker dengesizliğinin aynı saatin ve sonraki saatin bitcoin getirisiyle korelasyonu, Binance perpetual ve spot, 2026-11-05 09:00 UTC'ye kadar 17.520 saatlik çubuk. Çizgiler yüzde 95 blok bootstrap aralıklarıdır; aynı saat çubukları yaklaşık 0,5 ve 0,4, sonraki saat çubukları sıfırdan ayırt edilemiyor.

Taker dağılımı bir saatlik hareketin ne kadarını açıklıyor?

Dörtte birini, o da aynı saatin içinde. Perpetual'daki +0,493'lük aynı saat korelasyonu, dengesizliğin o saatin getirisindeki varyansın yaklaşık yüzde 24'ünü açıkladığı anlamına geliyor (spotta yüzde 18). Net taker alımı olan saatlerin yüzde 77,7'si perpetual'da yükselişle kapandı; net taker satışı olan saatlerde bu oran yüzde 25,2'ydi. En düşük ile en yüksek alım onluk dilimi arasında ortalama saatin getirisi -32,9'dan +36,9 baz puana çıktı, yani 69,9'luk bir fark.

Bu güçlü bir bağ, ama zaten gerçekleşmiş olanın bir betimlemesi. Taker alışı, en iyi satış teklifini alan bir piyasa emridir; bu yüzden yoğun taker alımı ile yükselen fiyat büyük ölçüde aynı olayın iki kez sayılmasıdır. Oranı sonradan okumak, bir saatin agresif alım ya da satımla sürüklendiğini söyler. Bundan agresif işlemin sürdüğü sonucu çıkmaz ve bu kanıta göre sürmüyor.

Alım sonraki saate taşınıyor mu, yoksa fiyat mı ona öncülük ediyor?

İkisi de güçlü değil. Bir saatin dengesizliği, sonraki saatin dengesizliğiyle perpetual'da yalnızca +0,024, spotta +0,196 korelasyon gösteriyor; yani perpetual taker akışı bir saatten diğerine neredeyse hiç sürmüyor, spot akışı biraz sürüyor. Fiyat ile akış arasındaki gecikmeli bağlardan sıfırı net biçimde aşan tek bağ, fiyattan akışa doğru: bir saatin getirisi ile sonraki saatin dengesizliği arasındaki korelasyon perpetual'da -0,047 (aralık -0,057 ile -0,035), spotta +0,054 (+0,042 ile +0,066). İki piyasada işaretler farklı ve her biri varyansın yüzde 0,3'ünden azını açıklıyor; bu yüzden onu işlem yapılacak bir kalıp olarak değil, piyasa mikro yapısına dair bir merak konusu olarak ele alın.

Borsalar taker oranı konusunda hiç anlaşıyor mu?

Saat saat bakıldığında hayır. Athenum'un taker veri akışı dört borsadaki bitcoin perpetual'ları için saatlik alış ve satış dağılımını taşıyor; 2026-11-05'in tamamlanmış son üç saati okumaların birbirinden ne kadar uzak durduğunu gösteriyor.

07:00 saatinde Gate'in oranı 1'in üzerindeydi, diğer üçü ise altındaydı; 08:00 saatinde tablo tersine döndü: Binance, OKX ve Bitget net alım, Gate net satım okudu. Veri akışının tuttuğu tamamlanmış saatlerde, her saatin dengesizlik işareti Binance'inkiyle OKX'te saatlerin yüzde 66,7'sinde (99 saat), Bitget'te yüzde 75,9'unda (29 saat), Gate'te yüzde 55,9'unda (499 saat) örtüştü; yazı tura için bu oran yüzde 50'dir. Alış paylarının Binance'inkiyle korelasyonu sırasıyla +0,54, +0,32 ve +0,15 çıktı. Saat sayıları farklı, çünkü veri akışı her borsa için farklı bir geçmiş tutuyor; bu yüzden kısa pencereler geniş bir belirsizlik taşıyor. Gate'in sıra dışı olmasının sebebini veri akışının kendisi işaretliyor: taker büyüklükleri bir kontrat istatistik endpoint'inden geliyor ve mum hacmiyle uzlaşmıyor, dolayısıyla oranı sağlayıcının kendi istatistiği olarak okumak en doğrusu. Listedeki Bybit ve HTX adlı diğer iki borsa için veri akışında taker dağılımı kaynağı yok.

Bir borsanın taker dengesizliğinin Binance'inkiyle aynı yöne işaret ettiği tamamlanmış saatlerin payı, bitcoin perpetual'ları, Athenum taker veri akışı 2026-11-05'te okundu. Bitget penceresi yalnızca 29 saat, bu yüzden aralığı yüzde 58 ile 88 arasına yayılıyor; Gate'in 499 saati en dar aralığı, yüzde 52 ile 60'ı veriyor.

Veri akışındaki Binance serisi, yukarıda kullanılan mumlarla aynı nicelik: tuttuğu 500 saat boyunca alış payı, her saatte Binance'in kendi perpetual mumlarıyla 0,31 yüzde puanı içinde örtüştü. OKX taker hacmini kontrat cinsinden yayımlıyor ve veri akışı her kontratı 0,01 bitcoin üzerinden çeviriyor.

2026-11-05'te 09:00 UTC'ye kadar tamamlanmış üç saat için borsaya göre bitcoin perpetual taker alış satış oranı, Athenum taker veri akışı. 1,00'ın üzerindeki bir çubuk, taker'ların sattıklarından fazla aldığı anlamına gelir. Gate, üç saatin ikisinde diğer üçünün karşı tarafındaydı.

Bir panoda taker oranını okurken bunun anlamı ne?

1. 1'in üzerindeki bir oran geçen saati anlatır. Arkasında 17.520 saat olduğunda, Binance perpetual'ındaki alış saatlerinin yüzde 77,7'si yükselişle kapandı; bu, zaten baktığınız mum hakkında bir ifadedir.

2. Bir oran tek bir borsa hakkında bir ifadedir. Diğer borsaların agresör dağılımı Binance'in yönüyle saatlerin yalnızca yüzde 56 ile 76'sında örtüştü (OKX, Bitget ve Gate, sırasıyla 99, 29 ve 499 saatlik pencerelerde); bu yüzden sayının yanında borsayı ve saati de belirtin.

3. Taker akışının fiyata öncülük ettiği yönündeki her iddiayı nokta tahminine göre değil, aralığına göre değerlendirin. Burada sonraki saat tahminleri +0,003 ve -0,012, aralıkları sıfırı içeriyor ya da sıfıra değiyor; 1,30 ya da üzeri bir oran da 0,75 ya da altındaki bir oranı gürültüden fazla bir farkla geçemedi.

Bu ölçümün sınırları neler?

- Tek bir varlık (BTCUSDT), tek bir borsanın mumları, iki yıllık tek bir pencere, tek bir ufuk (sonraki kapanmış saat). Sonraki saat testleri 17.519 çift kullanıyor, çünkü son saatin ardından gelen bir saat yok. Buradaki hiçbir şey taker akışının dakikalar ya da günler boyunca, başka coinler için ya da nadir bir olay içinde işe yaramadığını söylemiyor; test yalnızca çoğu panonun verdiği ufku kapsıyor. - Testler doğrusal korelasyonlar ve on gruplu ortalamalardır. Doğrusal olmayan ya da rejime özgü bir kalıp bunlarda görünmez. - Getiri, UTC'deki saatin açılışından kapanışına, baz puan cinsinden. Hiçbir ücret, spread, fonlama ya da kayma uygulanmadı ve hiçbir işlem kuralı test edilmedi. - Onluk dilim aralıkları her biri 1.752 saatlik normal dağılım yaklaşımı kullanıyor; korelasyon aralıkları 24 saatlik blok bootstrap ve 2.000 yeniden örnekleme kullanıyor. Borsalar arası işaret uyumu yalnızca tamamlanmış saatleri kullanıyor ve OKX ile Bitget pencereleri kısa. - Taker, agresör demektir, bilgiye sahip demek değil: bir taker alışı bir stop, bir likidasyon ya da bir hedge olabilir. Athenum'un borsalar arası veri akışı kaynakları karşılaştırılabilir kılıyor, ama borsalar arasındaki tanım farklarını ortadan kaldırmıyor.

Bunu kendiniz nasıl kontrol edersiniz?

Bu yazının yazıldığı sırada bunların hiçbiri API anahtarı istemiyor.

1. Mumlar. Perpetual için GET fapi.binance.com/fapi/v1/klines?symbol=BTCUSDT&interval=1h&limit=1500, spot için GET api.binance.com/api/v3/klines?symbol=BTCUSDT&interval=1h&limit=1000, startTime ile sayfalayarak. Her satır, 5. indeksin hacim, 9. indeksin taker alış baz hacmi olduğu bir dizidir; yani pay, 9. indeksin 5. indekse bölümüdür.

2. İstatistikler. Getiriyi ln(close / open) çarpı 10.000 olarak, dengesizliği payın 2 katı eksi 1 olarak hesaplayın, sonra dengesizliği aynı satırın getirisiyle ve sonraki satırın getirisiyle ilişkilendirin.

3. Borsalar arası okuma. GET api.athenum.xyz/api/v1/derivatives/positioning/taker-volume?symbol=BTC&period=1h, borsa başına seriyi alış hacmi, satış hacmi, oran, bir tamamlanmışlık işareti ve bir kaynağın uzlaşmadığı yerde bir notla döndürüyor.

Bir görüşü pozisyon büyüklüğüne çevirmek için ücretsiz Athenum pozisyon büyüklüğü aracı bir risk bütçesini pozisyona dönüştürür, PnL hesaplayıcı da hareket gelirse ya da gelmezse sonucu gösterir. Oranın arkasındaki tanımlar için Athenum'un daha önceki taker ve maker akışı ile kümülatif hacim deltası açıklamaları, agresör akışının birikimli bir çizgi halinde nasıl toplandığını anlatıyor.

Athenum'un taker veri akışından gelen her rakam 2026-11-05'te okundu ve anahtarsız bir istekle yeniden kontrol edilebilir; veri akışı kayan bir pencere, bu yüzden daha sonraki bir okuma daha sonraki bir pencereyi döndürür ve 99, 29 ve 499 saatlik sayılar değişecektir. Yanındaki hesaplayıcılar ücretsiz kalır, kayıt gerektirmez ve kullanım sınırı yoktur; borsalar arası taker serisi ise terminalde, app.athenum.xyz adresindeki ücretsiz 7 günlük Pro+ denemesinin arkasında durur; deneme kart istemez ve kendiliğinden sona erer.