Die Trefferquote einer Chartformation anhand ihrer Grundgesamtheit prüfen

Vom beobachteten Muster zum ausgeführten Trade

Lege eine Kandidatenliste an, sobald die vorher festgelegten Erkennungsmerkmale erfüllt sind. Speichere Zeitpunkt, Instrument, Datenquelle und die damaligen Grenzen des Musters. Ein Kandidat ist noch kein Einstieg. Eine zusätzliche Regel kann beispielsweise einen bestätigten Ausbruch verlangen. Kandidaten, die diese Regel nicht erfüllen, bleiben nachvollziehbar in der Liste; sie werden nicht nachträglich zu Verlusttrades erklärt.

Für die tatsächlich eröffneten Positionen brauchst du eine zweite Ebene: ausführbarer Einstieg, Stop, Ziel, maximaler Beobachtungszeitraum und Kosten. Die Reihenfolge der Ereignisse ist entscheidend. Ein Kursziel nach dem Stop kann eine Eigenschaft des späteren Preisverlaufs sein, aber keinen Gewinn für die bereits geschlossene Position erzeugen. Wenn die Daten die Reihenfolge nicht zeigen, kennzeichne den Ausgang als unklar und prüfe die entsprechende Bandbreite.

Drei Quoten können gleichzeitig richtig sein

Der Anteil aller Kandidaten, der zunächst einen Einstieg und später eine Zielberührung liefert, die Zielberührungsquote unter den bestätigten Einstiegen und die Quote der Ziele vor dem Stop messen unterschiedliche Ereignisse. Keine davon darf ohne Definition einfach als Gewinnwahrscheinlichkeit bezeichnet werden. Eine bedingte Quote ist nicht grundsätzlich falsch: Wenn die Strategie nur bestätigte Ausbrüche handelt, ist ihre Einstiegsmenge ein sinnvoller Nenner. Problematisch wird es, wenn eine Veröffentlichung diese Auswahl verschweigt oder erst nach Kenntnis der Ergebnisse verändert.

Zähle außerdem nicht mehrere Bilder oder Zeitebenen desselben Trades als unabhängige Beobachtungen. Eine Kandidatenkennung und eine zugehörige Trade-Kennung machen Doppelzählungen sichtbar. Die Anzahl der Zeilen allein sagt noch nichts darüber aus, wie unabhängig die untersuchten Marktereignisse sind.

100 Kandidaten, 60 Einstiege und 24 Gewinne

In diesem frei erfundenen Beispiel werden 100 Kandidaten vor ihren Ergebnissen erfasst. Davon erfüllen 60 die festgelegte Einstiegsregel; 40 lösen keinen Trade aus. Von den 60 eröffneten Trades erreichen 24 ihr Ziel bei +2R vor dem Stop bei −1R. Die anderen 36 werden zuerst ausgestoppt. Zwölf dieser bereits beendeten Verlusttrades berühren das alte Ziel später trotzdem. Alle Ergebnisse und ihre Reihenfolge sind in diesem Beispiel vollständig bekannt. Für die Kennzahl 36 / 100 zählt ausdrücklich das gemeinsame Ereignis aus einem tatsächlich ausgelösten Einstieg und einer späteren Berührung seines Ziels. Ein nicht gehandelter Kandidat erfüllt dieses gemeinsame Ereignis nicht; über seinen sonstigen späteren Preisverlauf wird hier nichts behauptet.

R bezeichnet hier einen festen Geldbetrag des geplanten Preisrisikos vor Kosten. Jeder abgeschlossene Trade verursacht zusätzlich hypothetische Gesamtkosten von 0,1R. Die Nettosumme lautet daher 24 × 2R − 36 × 1R − 60 × 0,1R = 6R. Das entspricht 0,1R je tatsächlichem Einstieg oder 0,06R je ursprünglich erfasstem Kandidaten. Die nicht gehandelten Kandidaten tragen in dieser Rechnung weder Gewinn noch Verlust bei. Das Beispiel belegt keine reale Handelsstrategie.

Eine hohe Zielquote ersetzt keine Handelsbilanz

Wer nur die 60-prozentige spätere Zielquote nennt, kann den Eindruck erwecken, die zugehörigen Trades hätten ebenso oft gewonnen. Hier liegt die tatsächliche Gewinnquote nach der festgelegten Regel bei 40 Prozent. Dass das Nettoergebnis trotzdem positiv ist, folgt aus den angenommenen Gewinn- und Verlustbeträgen. Umgekehrt kann auch eine hohe Gewinnquote bei größeren Verlusten und Kosten negativ ausfallen. Prüfe deshalb Ereignisdefinition, Nenner und Nettoergebnis gemeinsam, bevor du historische Musterzahlen auf ein anderes Instrument überträgst.