Trade-Management: Teilausstiege, MFE/MAE und Zeitstopps

Berechne R nach Teilverkäufen, kostenbereinigte Gewinnschwellen, beobachtete MFE und MAE, das Risiko beim Aufstocken und Zeitstopps anhand eigener Protokolle.

Kursübersicht

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   Realisiertes R nach Teilgewinnmitnahmen berechnen

   Ein 2R-Exit für ein Viertel der Position ließ den ganzen Trade bei 0,625R brutto. Gewichte jeden Exit, ziehe Gebühren ab und behalte das Ursprungsrisiko.

   8 Min.

   Kurz gesagt: Realisiertes R = Bruttogewinn aller Ausstiege ÷ ursprüngliches R, wobei 1R = Anfangsmenge × Abstand zwischen Einstieg und Stop. Gewichte das R-Vielfache jedes Ausstiegs mit seinem Anteil an der Anfangsmenge: 0,25 × 1 + 0,25 × 2 + 0,50 × (−0,25) = 0,625R brutto, nicht 2R, und 0,5996875R nach Gebühren.

2. 2

   Die Gewinnschwelle nach einem Teilverkauf berechnen

   Trenne Einstiegs-Stops, den Break-even der Restposition und die Gewinnschwelle des Trades. Beziehe Teilgewinne und alle gezahlten Gebühren ein.

   9 Min.

   Kurz gesagt: Nach einem Teilverkauf unterscheiden sich drei Break-even-Preise: der Stop am Einstiegspreis, die Gewinnschwelle der Restposition und die Gewinnschwelle des gesamten Trades, die den realisierten Teilgewinn und alle Gebühren einbezieht. Im Beispiel liegt der Einstieg bei 100, die Gewinnschwelle des gesamten Trades bei 98,4337671 und die der Restposition bei 100,3003003.

3. 3

   MFE und MAE messen, ohne realisierten Gewinn zu erfinden

   Maximum Favorable Excursion ist kein Gewinn: 20,40 USDT Excursion endeten als 3,598 USDT netto. Miss MFE und MAE und gleiche sie mit dem echten Exit ab.

   8 Min.

   Kurz gesagt: MFE und MAE sind der größte unrealisierte Gewinn und Verlust innerhalb einer festgelegten Beobachtungsreihe: V_t = Q × (P_t − E), MFE = max(0, max V_t), MAE = max(0, −min V_t). Sie sind kein Gewinn: Eine beobachtete MFE von 20,40 USDT endete mit 3,598 USDT realisiertem Nettogewinn.

4. 4

   Vor dem Aufstocken Durchschnittseinstieg und Risiko neu berechnen

   Berechne Aufstockungen am gemeinsamen Stop: 12 USDT Risiko erlauben 1,8 Extra-Einheiten, nicht 2. Gib dasselbe Risikobudget niemals doppelt aus.

   9 Min.

   Kurz gesagt: Berechne eine Aufstockung aus dem Risiko der gesamten Position: Ziehe den Verlust der bestehenden Einheiten am gemeinsamen Stop vom Budget ab und teile den Rest durch den Verlust je zusätzlicher Einheit einschließlich Gebühren, (12 − 4,398) / 4,101, abgerundet auf 1,8 Einheiten. Durchschnittseinstieg = (Q_old × E_old + Q_add × E_add) / (Q_old + Q_add).

5. 5

   Zeitstopp und Signalablauf vor dem Einstieg festlegen

   Trenne Signalablauf, maximale Haltedauer und Order-Laufzeit. Gleiche den zeitlichen Ausstieg und Verzögerungen mit einer festen Regel ab.

   8 Min.

   Kurz gesagt: Ein Zeitstopp fordert den Ausstieg zum früheren Zeitpunkt aus Signalablauf und maximaler Haltedauer ab der ersten Ausführung an; beide stehen vor dem Einstieg fest. Bei Ablauf um 09:20 und 15 Minuten ab einer Ausführung um 09:04 liegt die Ausstiegsfrist bei 09:19. Das Stornieren des Einstiegsauftrags schließt die Position nicht.

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1. Realisiertes R nach Teilgewinnmitnahmen berechnen
2. Die Gewinnschwelle nach einem Teilverkauf berechnen
3. MFE und MAE messen, ohne realisierten Gewinn zu erfinden
4. Vor dem Aufstocken Durchschnittseinstieg und Risiko neu berechnen
5. Zeitstopp und Signalablauf vor dem Einstieg festlegen

Lernmaterial. Die Beispiele belegen keine profitable Strategie. Kosten, Kurssprünge und Liquidationen können Verluste über den geplanten Stop hinaus verursachen.