Vor dem Aufstocken Durchschnittseinstieg und Risiko neu berechnen

Die bestehende Position in der Begrenzung behalten

Für eine lineare Long-Position ohne zwischenzeitliche Abrechnungsanpassungen beträgt der Durchschnittseinstieg nach Aufstockung (Q_old × E_old + Q_add × E_add) / (Q_old + Q_add). Der mengengewichtete Durchschnitt hilft beim Abgleich des Einstiegswerts. Er enthält keine Handelsgebühren und ist nicht automatisch die Gewinnschwelle des gesamten Trades.

Lege den Umfang des Budgets fest. Diese Lektion begrenzt den geplanten Verlust der vollständigen Position von ihren ursprünglichen Einstiegen bis zu einer angenommenen gemeinsamen Stop-Ausführung, einschließlich bezahlter Einstiegsgebühren und geschätzter späterer Gebühren. Teilgewinne und Funding entfallen. Das unterscheidet sich von einem Rückgang gegenüber dem aktuellen Markpreis oder dem Verbrauch eines Wiedereinstiegsbudgets nach vollständiger Schließung einer vorherigen Position.

Aufstockung berechnen und anschließend den Ausführungszustand prüfen

Berechne den Verlust der bisherigen Menge zu demselben angenommenen Ausstiegspreis wie für die geplante Aufstockung. Ziehe ihn vom festgelegten Budget ab; nur der Rest steht für zusätzliche Einheiten zur Verfügung. Rechne neue Einstiegsgebühr und zusätzliche Ausstiegsgebühr in die Mehrkosten je Einheit ein. Runde die Aufstockung auf den zulässigen Mengenschritt ab und prüfe Mindestmenge, Mindestwert und verfügbare Margin getrennt.

Die Auftragsreihenfolge zählt: Ein Stop für vier Einheiten schützt möglicherweise keine auf 5,8 vergrößerte Position. Ein Änderungsantrag belegt weder eine bestätigte Anpassung noch einen abgeschlossenen Ausstieg. Lege fest, wie die Zusatzmenge während des Übergangs geschützt wird, und gleiche den Auftragszustand am Handelsplatz ab, bevor du von der endgültigen geplanten Position ausgehst. Eine Kurslücke am Stop kann das rechnerische Budget selbst bei korrekter Endmenge überschreiten.

Ein Budget von 12 USDT erlaubt 1,8 zusätzliche Einheiten, nicht zwei

Eine erfundene lineare Position hält vier zu 100 gekaufte Einheiten. Eine geplante Aufstockung würde zu 103 ausgeführt; die angenommene gemeinsame Stop-Ausführung liegt für die gesamte Endmenge bei 99. Das gesamte geplante Verlustbudget beträgt 12 USDT. Jeder Ein- und Ausstieg kostet 0,05 % seines Werts in USDT, Mengenschritte betragen 0,1, Funding und weitere Kosten entfallen. Für die vollständigen hypothetischen Mengen werden die genannten Preise unterstellt.

Ohne Aufstockung beträgt der geplante Verlust 4 × (100 − 99) + 4 × 100 × 0,0005 + 4 × 99 × 0,0005 = 4,398. Verbleibend sind 12 − 4,398 = 7,602. Jede weitere Einheit beansprucht (103 − 99) + (103 + 99) × 0,0005 = 4,101. Die ungerundete Zusatzmenge ist auf 7,602 / 4,101 = 1,8536942 begrenzt; runde daher auf 1,8 ab.

Die neue Position enthält 5,8 Einheiten mit einem gesamten Einstiegswert von 400 + 185,40 = 585,40 und einem Durchschnittseinstieg von 100,9310345. Der Bruttoverlust bei 99 beträgt 585,40 − 5,8 × 99 = 11,20. Einstiegsgebühren summieren sich auf 0,29270, die Ausstiegsgebühr beträgt 0,28710; der geplante Verlust ist damit 11,77980. Dies entspricht 4,398 + 1,8 × 4,101.

Eine Aufstockung um 1,9 Einheiten würde 12,18990 geplanten Verlust erzeugen, um zwei Einheiten 12,60. Beides passt nicht. Der bisherige Buchgewinn bei 103 beträgt zwar 12 USDT, doch die Position wurde nicht geschlossen. Diesen Buchgewinn als Zusatzbudget zu verwenden und dieselbe Position zugleich an einem verlustbringenden Stop zu bewerten, würde zwei unterschiedliche Kursszenarien vermischen.

Ein besserer Durchschnittseinstieg ersetzt keine Risikorechnung

Ob eine Aufstockung den Durchschnittseinstieg anhebt oder senkt: Die Position verändert sich trotzdem. Hier würde ein unerwarteter vollständiger Ausstieg zu 98 statt 99 einen Bruttoverlust von 17 USDT plus 0,57690 Gebühren erzeugen, zusammen 17,57690. Das Budget von 12 USDT gilt nur unter dem geplanten Ausführungsszenario. Prüfe schlechtere Ausführungen und den Übergang zwischen Auftragszuständen, bevor du die Position als sicher innerhalb eines Höchstverlusts bezeichnest.