Stop-out und Wiedereinstieg als vollständige Handelsidee bilanzieren

Trades verbinden, ohne ihre einzelnen Ausführungen zu verlieren

Ordne jedem Versuch eine eigene Trade-Kennung und allen Versuchen derselben vorher definierten Gelegenheit eine gemeinsame Ideen-Kennung zu. So kannst du Ausführungen, Gebühren und Positionsgrößen einzeln prüfen und anschließend die gesamte Episode summieren. Fasse Versuche nicht erst nach dem Ergebnis so zusammen, dass die Statistik günstiger aussieht. Definiere vorher, wann eine Handelsidee endet und wann ein späteres Signal eine neue Gelegenheit darstellt.

Ein Wiedereinstieg braucht eine erneut erfüllte, beobachtbare Einstiegsregel. Der Wunsch, einen Verlust zurückzuverdienen, ist keine zusätzliche Marktinformation. Auch die maximale Anzahl weiterer Versuche und das Ende der Beobachtungszeit gehören in den ursprünglichen Plan. Eine Darstellung mit einem späteren Gewinner beweist nicht, dass dieser Verlauf vor dem Wiedereinstieg erkennbar war.

Das verbleibende Budget gehört zur nächsten Entscheidung

Bei einem festen Verlustbudget für die ganze Episode reduzieren bereits realisierte Verluste und Kosten den Betrag, der für einen weiteren Versuch übrig bleibt. Berechne die neue Positionsgröße aus diesem Rest und dem Risiko der neuen Preise. Übernimm nicht automatisch die alte Menge. Mengenraster oder Mindestnotional können dazu führen, dass überhaupt kein zulässiger weiterer Trade in den Rest passt.

Ein solches Budget ist eine Planungsgrenze unter deinen Ausführungsannahmen. Ein Gap, fehlende Liquidität oder ein nicht ausgeführter Ausstieg kann trotzdem größere tatsächliche Verluste verursachen. Vor einer neuen Order muss außerdem feststehen, ob die alte Position tatsächlich geschlossen ist. Ein abgebrochener Auftrag oder eine fehlende Bestätigung ist dafür kein ausreichender Nachweis.

Ein Gewinner von 29,47 USDT hinterlässt nur 8,98 USDT Episodengewinn

In einem erfundenen linearen Instrument kaufst du zunächst fünf Einheiten zu 100 USDT und schließt sie am Stop zu 96. Später kaufst du fünf Einheiten zu 103 und verkaufst sie zu 109. Für dieses reine Rechenbeispiel stehen alle genannten Preise für die gesamte Menge zur Verfügung. Jede Ausführung kostet 0,05 Prozent ihres Notionals in USDT; weitere Slippage und Funding sind hier nicht enthalten.

Der erste Versuch verliert brutto 20 USDT. Auf Kauf und Verkauf fallen zusammen (500 + 480) × 0,0005 = 0,49 USDT Gebühren an: netto −20,49. Der zweite Versuch gewinnt brutto 30 USDT bei (515 + 545) × 0,0005 = 0,53 USDT Gebühren: netto +29,47. Beide Versuche zusammen ergeben nur +8,98 USDT. Wer ausschließlich den letzten Trade zeigt, lässt den vorherigen Verlust samt Kosten weg.

Nun vergleiche eine andere, vorher festgelegte Regel: maximal 25 USDT geplanter Gesamtverlust für die Episode. Nach dem ersten Versuch bleiben 4,51 USDT. Der neue Einstieg 103 mit einem neuen Stop bei 101 würde für fünf Einheiten inklusive der angenommenen Gebühren weitere 10,51 USDT riskieren. Das passt nicht. Bei einem Mengenraster von einer Einheit erlauben die Annahmen höchstens zwei Einheiten: 2 × [2 + (103 + 101) × 0,0005] = 4,204 USDT geplanter weiterer Verlust. Erreichen diese zwei Einheiten später denselben Verkaufspreis 109, entstehen 12 − (206 + 218) × 0,0005 = 11,788 USDT Nettogewinn. Die gesamte Episode endet dann trotzdem bei −8,702 USDT. Das sind zwei unterschiedliche Größenregeln; die zweite darf nicht nachträglich als erste ausgegeben werden.

Die spätere Erholung rechtfertigt keinen Budgetverstoß

Im erfundenen Verlauf verdient die größere zweite Position mehr. Daraus folgt nicht, dass das Überschreiten eines vorher festgelegten Episodenbudgets sinnvoll war. Wäre auch der zweite Versuch am Stop beendet worden, hätten die zwei Fünf-Einheiten-Versuche unter denselben Gebührenannahmen zusammen 31 USDT verloren. Das liegt über dem 25-USDT-Plan. Bewerte die Einhaltung der Regel anhand der damals verfügbaren Informationen und getrennt davon, ob gerade dieser Ausgang günstig war.