Tính lại giá vốn bình quân và rủi ro trước khi tăng vị thế

Giữ vị thế hiện có trong giới hạn chung

Với vị thế mua tuyến tính không có điều chỉnh thanh toán giữa kỳ, giá vào bình quân sau khi thêm là (Q_old × E_old + Q_add × E_add) / (Q_old + Q_add). Bình quân theo khối lượng giúp đối chiếu tổng giá trị vào. Nó không gồm phí giao dịch và không tự động là giá làm toàn bộ giao dịch hòa vốn.

Xác định phạm vi ngân sách. Bài này giới hạn lỗ dự kiến của cả vị thế từ các lần vào ban đầu đến lần khớp stop chung giả định, gồm phí vào đã trả và phí sau đó ước tính. Không có chốt lời từng phần hay funding. Cách này khác với đo mức giảm từ giá đánh dấu hiện tại hoặc chi ngân sách vào lại sau khi vị thế trước đã đóng hết.

Giải khối lượng thêm rồi kiểm tra trạng thái khớp lệnh

Tính lỗ của khối lượng hiện có tại cùng giá thoát giả định dùng cho phần muốn thêm. Trừ khoản đó khỏi ngân sách đã nêu; chỉ phần dư mới dành cho mua thêm. Tính cả phí vào mới và phí thoát tăng thêm vào chi phí biên mỗi đơn vị. Làm tròn khối lượng thêm xuống bước được phép và kiểm tra riêng lượng tối thiểu, giá trị tối thiểu và ký quỹ khả dụng.

Thứ tự lệnh rất quan trọng: stop bảo vệ bốn đơn vị có thể không bảo vệ vị thế đã tăng lên 5,8. Yêu cầu sửa bảo vệ không chứng minh sửa đổi đã được nhận hay thoát đã hoàn thành. Nêu cách bảo vệ phần thêm trong giai đoạn chuyển tiếp và đối chiếu trạng thái lệnh trên sàn trước khi coi vị thế cuối dự kiến đã được thiết lập. Khoảng trống qua stop vẫn có thể vượt ngân sách dù khối lượng cuối đúng.

Ngân sách 12 USDT cho phép thêm 1,8 đơn vị, không phải hai

Một vị thế tuyến tính tự xây dựng giữ bốn đơn vị đã mua ở 100. Phần muốn thêm sẽ khớp ở 103 và stop chung giả định khớp ở 99 cho toàn bộ khối lượng cuối. Tổng ngân sách lỗ dự kiến là 12 USDT. Mỗi lần vào và thoát thu 0,05 % giá trị bằng USDT, bước khối lượng là 0,1, không tính funding hay chi phí khác. Giả định các mức giá đủ cho toàn bộ khối lượng nêu ra.

Nếu không thêm, lỗ dự kiến là 4 × (100 − 99) + 4 × 100 × 0,0005 + 4 × 99 × 0,0005 = 4,398. Ngân sách còn 12 − 4,398 = 7,602. Mỗi đơn vị mới sử dụng (103 − 99) + (103 + 99) × 0,0005 = 4,101. Giới hạn chưa làm tròn là 7,602 / 4,101 = 1,8536942, nên làm tròn xuống 1,8 đơn vị.

Vị thế cuối có 5,8 đơn vị, tổng giá trị vào 400 + 185,40 = 585,40, cho giá vào bình quân 100,9310345. Lỗ gộp ở 99 là 585,40 − 5,8 × 99 = 11,20. Tổng phí vào là 0,29270 và phí thoát 0,28710, nên lỗ dự kiến bằng 11,77980. Kết quả khớp với 4,398 + 1,8 × 4,101.

Thêm 1,9 đơn vị sẽ tạo lỗ dự kiến 12,18990; thêm hai sẽ tạo 12,60. Cả hai đều không vừa ngân sách. Lãi gộp trên giấy của vị thế cũ ở 103 là 12 USDT nhưng chưa đóng. Cộng khoản lãi ấy vào ngân sách trong khi vẫn định giá chính vị thế đó ở stop thua lỗ là trộn hai kịch bản giá khác nhau.

Giá vào bình quân tốt hơn không thay được phép tính rủi ro

Dù mua thêm làm tăng hay giảm giá vào bình quân, mức nắm giữ vẫn đổi. Ở đây, thoát hết bất ngờ ở 98 thay vì 99 sẽ lỗ gộp 17 USDT cộng 0,57690 phí, tổng 17,57690. Ngân sách 12 USDT phụ thuộc kịch bản khớp dự kiến. Đánh giá khớp bất lợi và giai đoạn chuyển lệnh trước khi mô tả vị thế là chắc chắn nằm trong mức lỗ tối đa.