Comprueba si un muro del libro se ejecutó o desapareció

Concilia el muro con nuevas órdenes, cancelaciones y ejecuciones

Para un nivel fijo e intervalo alineado, cantidad visible final = cantidad inicial + nuevas órdenes − cancelaciones − ejecuciones contra cantidad visible. Los flujos reales quizá no separen todos los componentes. Cantidad oculta, agrupación, orden de mensajes y actualizaciones perdidas complican la conciliación. Usa la ecuación como modelo de auditoría y declara sus supuestos.

Una actualización con menos cantidad no es por sí misma una operación. Busca ejecuciones coincidentes en precio, dirección, cantidad y tiempo. Si cambia la franja o se reconstruye el libro desde una instantánea, no compares ambas celdas como si hubieras observado continuamente el mismo conjunto de órdenes.

Muros que se reponen y cancelaciones repetidas cerca del mejor precio

Un nivel que sigue grande tras muchas ejecuciones puede estar reponiéndose. Describe demanda u oferta disponible, pero los agregados públicos rara vez identifican un único propietario. Varios participantes pueden colocar órdenes en el mismo precio y una orden iceberg puede renovar su parte visible.

Cancelaciones repetidas cerca del mejor precio justifican analizar más, pero no establecen por sí solas intención ilícita ni una manipulación concreta. Los creadores de mercado actualizan cotizaciones al cambiar riesgo, precios o inventario. Describe colocación, cancelación, distancia y ejecución antes de atribuir motivos.

Ejemplo: un muro de venta baja de 1.000 a 200 con 100 ejecutadas

Una venta visible empieza con 1.000 unidades y termina con 200. La cinta alineada muestra compras agresivas de 100 unidades contra ese nivel. Con los supuestos simplificados de observación completa, cancelaciones menos nuevas órdenes deben sumar 700: 200 = 1.000 + nuevas órdenes − cancelaciones − 100.

Puedes describir una retirada visible neta de 700 unidades. No conoces las cancelaciones brutas sin conocer también las incorporaciones. En otro intervalo, el nivel sigue en 1.000 tras ejecutar 500 unidades. La ecuación implica incorporaciones netas de 500: evidencia de reposición agregada, no de un único dueño del muro.

Un muro lejano puede no importar para tu ejecución

Las cantidades grandes lejanas llaman la atención, pero una orden cercana al mercado consume primero los niveles próximos. Un muro a varios puntos porcentuales puede cancelarse antes de importar. Analiza distancia, persistencia y recorrido. Una lista filtrada de grandes órdenes no demuestra un diferencial estrecho ni un stop seguro.