Как выяснить, исполнилась стенка в стакане или исчезла

Сверка размера стенки с добавлениями, отменами и сделками

Для одного видимого уровня за согласованный интервал конечный размер = начальный размер + добавления − отмены − исполнения против видимого размера. Реальные потоки не всегда раскрывают каждую часть. Скрытый объём, агрегация, порядок сообщений и пропущенные обновления усложняют сверку. Используйте равенство как проверочную модель и указывайте допущения.

Сообщение об уменьшении размера само по себе не является сделкой. Найдите соответствующие цену, направление, объём и время в потоке исполнений. Если корзина изменилась или стакан перестроен из снимка, не сравнивайте старую и новую ячейки как непрерывное наблюдение одной группы заявок.

Пополняемые стенки и повторные отмены у лучшей цены

Уровень, остающийся крупным после значительных исполнений, может пополняться. Это описывает доступный спрос или предложение, но публичные агрегаты редко определяют единственного владельца. Несколько участников могут выставлять заявки по одной цене, а видимая часть айсберга — обновляться.

Повторные отмены рядом с лучшей ценой заслуживают изучения, но сами по себе не устанавливают противоправное намерение или схему манипуляции. Маркетмейкеры обновляют котировки при изменении риска, цен и позиций. Сначала опишите измеримое поведение: выставление, отмену, расстояние и исполненный размер; затем рассматривайте мотивы.

Пример: стенка на аске падает с 1 000 до 200 при 100 исполненных

Видимый аск начинается с 1 000 единиц и заканчивается 200. Согласованная лента показывает 100 единиц агрессивных покупок против этого уровня. В упрощённой полной модели отмены минус добавления равны 700: 200 = 1 000 + добавления − отмены − 100.

Это чистое изъятие 700 единиц видимой ликвидности. Валовые отмены неизвестны без добавлений. Во втором интервале размер остаётся 1 000, хотя исполнилось 500. То же равенство даёт чистые добавления 500. Это свидетельство пополнения на агрегированном уровне, а не доказательство единственного владельца стенки.

Далёкая от цены стенка может не влиять на ваше исполнение

Большой удалённый размер привлекает внимание, но заявка у текущего рынка сначала потребляет ближайшую глубину. Стенка в нескольких процентах может отмениться задолго до того, как станет значимой. Анализируйте расстояние, устойчивость и путь до уровня. Не выводите узкий спред или безопасный стоп из отфильтрованного списка крупных заявок.