Medir MFE y MAE sin inventar beneficios realizados

Declarar el modelo de observación y posición

Para una posición larga lineal de tamaño fijo, valora el resultado bruto de salida en cada observación conservada con Q × (P_t − E). Define la MFE observada como el mayor entre cero y el máximo de esos valores. Define la MAE observada como el mayor entre cero y el negativo del mínimo. Aquí MAE es una magnitud positiva de pérdida; un gráfico puede mostrarla por debajo de cero si explica expresamente esa convención.

Elige qué representa P_t. Último negocio, punto medio, mejor compra, precio de marca y precio ponderado por profundidad compradora responden a preguntas distintas. Para vender hipotéticamente de inmediato una posición larga importa que haya suficiente profundidad compradora. Una unidad negociada en el máximo o una pequeña oferta de compra no acredita una salida de toda la posición. Las posiciones cortas necesitan las observaciones correspondientes a comprar para cerrarlas.

Conservar los límites de muestreo y tiempo

Restringe el intervalo desde después de la entrada hasta la salida real incluida. Excluye máximos y mínimos posteriores al cierre completo. La falta de observaciones hace incompletos los extremos registrados; no demuestra que no hubiera excursión entre marcas temporales. Incluso una instantánea de profundidad depende de que la liquidez siga disponible cuando la orden llegue al motor de cruce.

Mantén la cantidad fija en este ejercicio. Después de una reducción o ampliación, multiplicar cada excursión posterior por la cantidad original inventa exposición. Un análisis de tamaño variable debe conservar la trayectoria de inventario y precisar si mide solo resultado abierto o la suma de resultados realizados y no realizados. No compares esas estadísticas diferentes bajo una única etiqueta MFE.

La excursión favorable observada es 20,40 USDT; el beneficio neto realizado es 3,598

Una posición larga hipotética de cuatro unidades se ejecuta a 100. Su referencia inicial de stop es 96, de modo que el riesgo bruto original es 16 USDT. Se conservan las siguientes instantáneas de compras mientras permanece abierta. En la mejor instantánea, solo hay dos unidades compradoras a 105,40 y otras dos a 104,80. Supón que no intervienen otros cruces ni cancelaciones en la valoración de cada instantánea. El precio de salida ponderado para cuatro unidades es (2 × 105,40 + 2 × 104,80) / 4 = 105,10.

La serie de valoraciones brutas conservada es −0,80, −8,00 y +20,40 USDT. La MFE observada es 20,40, o 1,275R; la MAE observada es 8, o 0,5R. Valorar las cuatro unidades al mejor precio comprador de 105,40 daría 21,60 y exageraría incluso esta valoración condicional. Un máximo separado de último negocio en 106 daría 24, pero utiliza otra base de observación y no demuestra una salida de cuatro unidades.

La salida hipotética real ejecuta después las cuatro unidades a 101 y gana 4 USDT brutos. Al 0,05 % por ejecución, las comisiones son (400 + 404) × 0,0005 = 0,402, por lo que quedan 3,598 USDT netos, o 0,224875R. Se excluyen financiación y otros cargos. Las instantáneas son valoraciones, no salidas adicionales ejecutadas; no cargues comisiones por transacciones imaginarias en cada observación.

Son extremos muestreados, no una afirmación de conocer toda la trayectoria intermedia del mercado. La observación de la salida final añade un valor bruto de 4 y no modifica ninguno de los extremos. Una subida del gráfico posterior a las 09:06 queda fuera de la ventana de esta operación.

No convertir un máximo observado en una salida elegible

Saber después que las 09:04 fueron la mejor observación no significa que una regla en vivo pudiera identificarla entonces. Una regla de salida desarrollada a partir de esos extremos necesita una evaluación posterior independiente con activador ejecutable y sus propias ejecuciones. Aumentar las instantáneas también puede cambiar MFE o MAE sin modificar la operación real; conserva la cobertura de muestreo al comparar entradas del diario.