Cơ chế thực thi: từ lệnh dự kiến đến khối lượng thực khớp · 2 / 5
Dựng lại hàng đợi maker trước khi giả định lệnh đã khớp
Có giao dịch tại giá giới hạn không chứng minh lệnh của bạn đã khớp. Các lệnh khác có thể đứng trước. Ưu tiên khớp phụ thuộc sàn và sản phẩm; FIFO là một thuật toán, phân bổ theo tỷ lệ là một cách khác. Đỉnh hoặc đáy nến chạm giá giới hạn là bằng chứng yếu hơn báo cáo khớp lệnh.
Athenum6 phútCập nhật:
Nêu rõ giả định khớp lệnh
Dùng ví dụ đơn giản với FIFO ưu tiên giá rồi thời gian. Mọi lệnh đều là bán tại 100 USDT; các mức bán tốt hơn đã được khớp hết, không có khối lượng ẩn và biết đầy đủ thứ tự sự kiện. Khi lệnh bán tám đơn vị của bạn đến, có ba mươi đơn vị phía trước. Mười bốn đơn vị đến sau nằm phía sau nên không làm xấu vị trí ban đầu theo các giả định này.
Post-only và thứ tự ưu tiên là hai vấn đề khác nhau
Post-only hạn chế cách lệnh đi vào sổ, không bảo đảm lệnh sẽ khớp, giữ vị trí đầu hay có lợi nhuận. Lệnh maker đã được chấp nhận có thể khớp ngay trước khi giá đi ngược bạn. Sửa lệnh có thể làm mất ưu tiên, tùy nội dung sửa và quy tắc sàn. Khi phát lại sự kiện, phải áp dụng đúng quy tắc ưu tiên, không mặc định giữ nguyên vị trí cũ.
Tám đơn vị xếp sau ba mươi đơn vị
Một bên mua chủ động khớp mười tám đơn vị tại 100. Phía trước còn mười hai; bạn chưa khớp. Sau đó bảy đơn vị được xác nhận nằm phía trước bị hủy, còn năm. Lượt mua chủ động tiếp theo gồm mười đơn vị khớp năm đơn vị phía trước và năm của bạn. Bạn còn ba đơn vị trong sổ. Tổng khối lượng giao dịch tại giá đó là hai mươi tám, nhưng chỉ năm đơn vị thuộc lệnh của bạn.
| Sự kiện | Khối lượng còn phía trước | Bạn đã khớp lũy kế | Lệnh của bạn còn lại |
|---|---|---|---|
| Lệnh tám đơn vị của bạn đến | 30 | 0 | 8 |
| Mười tám đơn vị khớp | 12 | 0 | 8 |
| Bảy đơn vị xác định ở phía trước bị hủy | 5 | 0 | 8 |
| Mười đơn vị khớp | 0 | 5 | 3 |
Phóng to sơ đồ- Khi lệnh đến, phía trước có ba mươi đơn vị
- Mười tám khớp: còn mười hai phía trước, bạn chưa khớp
- Hủy bảy đơn vị phía trước: còn năm
- Mười khớp: năm của bạn, bạn còn ba
Lượng hủy tổng hợp không xác định vị trí của bạn
Từ “xác nhận” rất quan trọng. Trong dữ liệu độ sâu cấp hai tổng hợp, giảm bảy đơn vị có thể là hủy phía sau, hủy phía trước, khớp lệnh hoặc biến động ròng của nhiều cập nhật. Nó không chứng minh vị trí của bạn cải thiện như ví dụ. Dòng giao dịch công khai và ảnh chụp sổ thường chỉ hỗ trợ mô hình hoặc khoảng ước tính, không dựng lại hoàn hảo ưu tiên thực tế. Dùng báo cáo lệnh và khớp của sàn để xác nhận phần thực khớp của bạn.
Trước khi quyết định
- Nêu thuật toán khớp và các giả định.
- Tách khối lượng phía trước khỏi lệnh đến sau.
- Chỉ xác định vị trí hủy khi có dữ liệu từng lệnh.
- Áp dụng đúng quy tắc sửa lệnh và ưu tiên.
- Xác nhận khối lượng của bạn bằng báo cáo lệnh và khớp.
Kiểm tra kiến thức
Trong cùng sổ FIFO, lượt mua cuối là sáu thay vì mười đơn vị. Lệnh của bạn khớp và còn lại bao nhiêu?
Xem đáp án và giải thích
Năm đơn vị khớp với các lệnh phía trước, một đơn vị khớp với bạn. Bảy trong tám đơn vị ban đầu còn lại. Không phải toàn bộ khối lượng tại giá của bạn đều được phân bổ cho bạn.