Cơ chế thực thi: từ lệnh dự kiến đến khối lượng thực khớp · 1 / 6
Làm tròn khối lượng mà không tăng ngân sách rủi ro
Một lệnh phù hợp với ý tưởng giao dịch vẫn có thể vi phạm quy tắc của sản phẩm. Bước khối lượng, bước giá và giá trị danh nghĩa tối thiểu là những ràng buộc khác nhau. Kết quả thập phân từ máy tính chỉ đề xuất quy mô, chưa chắc đã là lệnh có thể gửi. Hãy xác định đơn vị trước: khối lượng có thể là số coin, số hợp đồng hoặc số tiền chi bằng đồng định giá. Đọc thông số sản phẩm trước khi nhân khối lượng với giá.
Athenum6 phútCập nhật:
Tính khối lượng từ ngân sách rủi ro rồi làm tròn xuống theo bước
Xác định ngân sách lỗ và mức lỗ ước tính trên mỗi đơn vị. Với sản phẩm tuyến tính, mức này gồm khoảng cách từ giá vào đến mức vô hiệu hóa kịch bản, phí vào và thoát cùng khoản dự phòng cho thực thi bất lợi. Đây là ước tính để lập kế hoạch, không phải giới hạn lỗ được bảo đảm. Khoảng trống giá hoặc thiếu thanh khoản thoát lệnh có thể làm lỗ lớn hơn. Chia ngân sách cho mức lỗ mỗi đơn vị rồi làm tròn xuống theo bước được phép. Sau đó kiểm tra lại mọi ràng buộc. Không làm tròn lên chỉ để sàn chấp nhận lệnh. Khối lượng ở đây tính bằng đơn vị tài sản cơ sở, giá tính bằng USDT mỗi đơn vị. Các ví dụ phái sinh tính lãi lỗ tuyến tính và thanh toán bằng USDT; nếu có hệ số nhân hợp đồng, phải quy đổi về các đơn vị này trước.
Làm tròn giá giới hạn và giá stop theo bước giá
Làm tròn giá mua giới hạn lên khiến giá vào tối đa kém thuận lợi hơn; làm tròn giá bán giới hạn xuống làm giảm giá bán tối thiểu. Giá kích hoạt stop cũng phải phù hợp bước giá và thay đổi nó sẽ thay đổi rủi ro. Tính lại khối lượng từ mức giá và chi phí cuối cùng. Trong phần mềm, dùng số thập phân hoặc số nguyên bước giá; đừng cho rằng kết quả dấu phẩy động nhị phân luôn biểu diễn chính xác một mức giá hợp lệ.
Ví dụ: ngân sách 50 USDT, bước 0,25, khối lượng 4,75 đơn vị
Xét giao dịch tuyến tính giả định với giá vào 200 USDT, mức vô hiệu hóa 190 và dự phòng 0,50 USDT mỗi đơn vị cho phí cùng thực thi bất lợi. Ngân sách lỗ 50 USDT cho khối lượng chưa áp dụng ràng buộc là 50 / 10,50 = 4,76190476. Với bước 0,25, khối lượng lớn nhất trong ngân sách là 4,75. Lỗ dự kiến bằng 49,875 USDT và giá trị danh nghĩa lúc vào là 950 USDT. Khối lượng 5,00 đúng bước nhưng đẩy lỗ dự kiến lên 52,50 USDT.
| Khối lượng xét | Đúng bước? | Lỗ dự kiến, USDT | Danh nghĩa lúc vào, USDT |
|---|---|---|---|
| 4,76190476 | Không | xấp xỉ 50,00 | xấp xỉ 952,38 |
| 4,75 | Có | 49,875 | 950,00 |
| 5,00 | Có | 52,50 | 1000,00 |
Phóng to sơ đồ- Lỗ dự kiến với 4,75 đơn vị: 49,875 USDT
- Ngân sách lỗ cố định: 50 USDT
- Lỗ dự kiến với 5,00 đơn vị: 52,5 USDT
Giá trị danh nghĩa tối thiểu buộc khối lượng vượt ngân sách rủi ro
Thêm điều kiện giả định: giá trị danh nghĩa tối thiểu là 1000 USDT. Lệnh làm tròn xuống không đạt yêu cầu. Với các giả định đã chốt, không có khối lượng đáp ứng mọi ràng buộc. Nâng lên 5,00 đáp ứng mức tối thiểu nhưng vi phạm ngân sách rủi ro. Dời stop chỉ để đủ quy mô cũng làm thay đổi giả thuyết giao dịch ban đầu. Ghi lại lý do loại bỏ và cân nhắc sản phẩm khác hoặc không giao dịch; đừng âm thầm tăng ngân sách.
Trước khi quyết định
- Xác định khối lượng là coin, hợp đồng hay số tiền định giá.
- Chốt ngân sách lỗ và giả định chi phí mỗi đơn vị.
- Làm tròn khối lượng xuống theo bước cho phép.
- Kiểm tra lại giá trị tối thiểu cùng ràng buộc giá và khối lượng.
- Không giao dịch nếu không có khối lượng hợp lệ trong ngân sách ban đầu.
Kiểm tra kiến thức
Nếu bước là 0,50, ngân sách vẫn 50 USDT và giá trị tối thiểu không tạo ràng buộc, khối lượng lớn nhất là bao nhiêu?
Xem đáp án và giải thích
4,50 đơn vị. Lỗ dự kiến là 4,50 × 10,50 = 47,25 USDT. Năm đơn vị tạo mức 52,50 USDT. Để một phần ngân sách chưa dùng giúp giữ nguyên giới hạn ban đầu.
Nguồn và tài liệu tham khảo
Tìm hiểu thêm với Athenum
Từ blog Athenum
Kích thước lệnh tối thiểu trên hợp đồng vĩnh cửu Bitcoin: từ 0,80 đến 80,10 đô la trên 14 nền tảng
Bài học liên quan
- Tính VWAP khớp bằng cách đi qua độ sâu sổ lệnh
Chạy lệnh market qua độ sâu sổ lệnh. Tính giá thực thi trung bình (VWAP) và trượt giá theo điểm cơ bản trước khi chi phí vượt quá thiết lập.
- Tính lại giá vốn bình quân và rủi ro trước khi tăng vị thế
Tính khối lượng thêm từ stop của cả vị thế: ngân sách 12 USDT cho phép 1,8 đơn vị, không phải hai. Tính lại giá vốn và không dùng rủi ro hai lần.