Cơ chế thực thi: từ lệnh dự kiến đến khối lượng thực khớp

Phân tích bước khối lượng, hàng đợi maker, thoát IOC một phần, nguồn giá kích hoạt và chi phí thực thi bằng nhật ký sự kiện cùng phép tính có thể kiểm tra.

Nội dung khóa học

1. 1

   Làm tròn khối lượng mà không tăng ngân sách rủi ro

   Kiểm tra bước khối lượng, bước giá và giá trị tối thiểu với ngân sách rủi ro cố định. Biết khi nào làm tròn khiến không lệnh nào khớp rủi ro.

   6 phút

   Tóm tắt: Chia ngân sách lỗ cho mức lỗ mỗi đơn vị đã gồm phí và thực thi bất lợi, làm tròn xuống theo bước khối lượng, rồi kiểm tra lại bước giá và giá trị danh nghĩa tối thiểu. Ngân sách 50 USDT với 10,50 USDT mỗi đơn vị cho 4,75 đơn vị ở bước 0,25; với giá trị danh nghĩa tối thiểu 1000 USDT, không có lệnh nào phù hợp.

2. 2

   Dựng lại hàng đợi maker trước khi giả định lệnh đã khớp

   Giao dịch tại giá limit không chứng minh lệnh của bạn đã khớp. Tái tạo hàng đợi FIFO từ sổ sự kiện: 8 đơn vị xếp sau 30, lệnh hủy vẫn chưa chắc chắn.

   6 phút

   Tóm tắt: Có giao dịch tại giá giới hạn không chứng minh lệnh của bạn đã khớp: theo FIFO, khối lượng đứng trước khớp trước. Lệnh bán tám đơn vị xếp sau ba mươi đơn vị chỉ khớp năm đơn vị, trong khi hai mươi tám đơn vị đã giao dịch tại giá đó. Báo cáo lệnh và khớp của chính bạn mới xác định khối lượng đã khớp, không phải việc nến chạm giá.

3. 3

   Đối chiếu phần khớp IOC và vị thế vẫn còn mở

   Tính mức khớp trung bình, phí và rủi ro còn lại của lệnh IOC. 7 đơn vị khớp và 3 mở: phần hủy không giúp đóng vị thế hiện tại.

   6 phút

   Tóm tắt: Lệnh IOC chỉ hủy phần chưa khớp, không đóng vị thế. Lệnh bán giới hạn reduce-only IOC 10 đơn vị với giá 99,80 khớp 7 đơn vị với giá trung bình khoảng 99,957 USDT, hủy 3 đơn vị và để lại 3 đơn vị của vị thế long vẫn mở. Đối chiếu các lần khớp và vị thế trước lần thoát tiếp theo.

4. 4

   So sánh đúng nguồn giá kích hoạt stop

   Giá giao dịch cuối, mark và index có thể khác nhau ở cùng một thời điểm. So sánh 3 kích hoạt trên một mốc và tách kích hoạt khỏi thực thi.

   6 phút

   Tóm tắt: Stop chỉ kích hoạt khi nguồn giá đã chọn, là giá giao dịch gần nhất, giá đánh dấu hoặc giá chỉ số, vượt ngưỡng, và các nguồn này có thể khác nhau cùng lúc. Với cùng ngưỡng bán 100,00 USDT, giá giao dịch gần nhất vượt trước, rồi đến giá đánh dấu, sau cùng là giá chỉ số. Kích hoạt chỉ đưa lệnh vào hoạt động, không bảo đảm giá khớp.

5. 5

   Đo chi phí thực thi theo giá quyết định đã công bố

   Đếm chênh lệch giá khớp, phí và chi phí cơ hội của phần lệnh không khớp. Đối chiếu chuẩn quyết định và thời điểm đến mà không đếm trùng độ trễ.

   6 phút

   Tóm tắt: Chi phí thực thi (implementation shortfall) = chênh lệch giá khớp so với giá chuẩn lúc quyết định + phí + biến động giá của phần chưa khớp đến thời hạn đã định. Mua 7 trong 10 đơn vị dự kiến cho 1,00 + 0,35050 + 1,20 = 2,55050 USDT. Chỉ nhìn giá khớp trung bình sẽ bỏ qua độ trễ và phần chưa khớp.

6. 6

   Đối chiếu giao dịch duy nhất khi thông báo lệnh lặp lại

   Tính rủi ro và phí còn lại từ sổ lệnh thực thi. Xử lý thông báo lặp và cuộc đua khớp/hủy mà không đếm cùng một giao dịch hai lần.

   8 phút

   Tóm tắt: Đếm mỗi định danh lần khớp (execution ID) một lần và giữ riêng các lần khớp một phần khác nhau của cùng lệnh; thông báo trạng thái và trạng thái lũy kế không phải giao dịch bổ sung. Các lần khớp duy nhất 2 và 1 đơn vị đóng 3 trong 5 đơn vị long dù một lần khớp được gửi hai lần, còn lại 2 đơn vị mở.

Phóng to sơ đồ

1. Làm tròn khối lượng mà không tăng ngân sách rủi ro
2. Dựng lại hàng đợi maker trước khi giả định lệnh đã khớp
3. Đối chiếu phần khớp IOC và vị thế vẫn còn mở
4. So sánh đúng nguồn giá kích hoạt stop
5. Đo chi phí thực thi theo giá quyết định đã công bố
6. Đối chiếu giao dịch duy nhất khi thông báo lệnh lặp lại

Tài liệu học tập. Các ví dụ không chứng minh chiến lược có lợi nhuận. Chi phí, bước nhảy giá và thanh lý có thể gây lỗ vượt mức dừng lỗ dự kiến.