Máy tính thanh lý crypto
Giá thanh lý chính xác với các bậc ký quỹ duy trì thực tế theo từng sàn
Nhập một giá thanh lý mục tiêu an toàn hơn để xem số ký quỹ cô lập thêm cần thiết.
Giá thanh lý (Long) = Entry x (1 - 1/Leverage + MMR) - ExtraMargin/Qty
Bậc MMR = Tỷ lệ ký quỹ duy trì cho giá trị danh nghĩa của bạn trên sàn đã chọn
Thanh lý là gì?
Thanh lý xảy ra khi thị trường đi ngược lại một vị thế đòn bẩy cho đến khi ký quỹ còn lại không còn đủ để đáp ứng yêu cầu ký quỹ duy trì. Tại thời điểm đó sàn giao dịch sẽ cưỡng chế đóng vị thế ở giá thanh lý để ngăn khoản lỗ của bạn vượt quá tài sản thế chấp. Ở chế độ ký quỹ cô lập bạn chỉ mất phần ký quỹ được gán cho vị thế đó; ở chế độ ký quỹ chéo toàn bộ số dư tài khoản của bạn bảo chứng cho vị thế. Đòn bẩy càng cao thì giá thanh lý càng gần giá vào lệnh của bạn, vì chỉ cần một biến động bất lợi nhỏ hơn cũng đủ xóa sạch lớp đệm ký quỹ mỏng.
Cách tính giá thanh lý
Đối với một lệnh long tuyến tính cô lập, giá thanh lý xấp xỉ Giá vào lệnh x (1 - 1/Đòn bẩy + Tỷ lệ ký quỹ duy trì), và đối với lệnh short thì là Giá vào lệnh x (1 + 1/Đòn bẩy - Tỷ lệ ký quỹ duy trì). Yếu tố đầu vào quan trọng mà hầu hết các máy tính nhanh làm sai là tỷ lệ ký quỹ duy trì: nó không phải là mức cố định 0,4% mà là một giá trị theo bậc phụ thuộc vào giá trị danh nghĩa của vị thế và sàn giao dịch. Công cụ này tra cứu bậc ký quỹ duy trì thực tế mà vị thế của bạn rơi vào trên Binance, Bybit, Hyperliquid hoặc dYdX, nên giá thanh lý khớp với mức mà sàn thực sự sẽ dùng.
Các bậc ký quỹ duy trì
Các sàn giao dịch nhóm vị thế vào các bậc rủi ro theo quy mô danh nghĩa. Vị thế nhỏ nằm ở bậc thấp nhất với tỷ lệ ký quỹ duy trì nhỏ nhất và đòn bẩy cho phép cao nhất. Khi giá trị danh nghĩa của bạn lớn lên, bạn chuyển sang các bậc cao hơn với tỷ lệ ký quỹ duy trì lớn hơn và đòn bẩy tối đa thấp hơn, điều này đẩy giá thanh lý gần giá vào lệnh hơn ở cùng một mức đòn bẩy danh nghĩa. Đây là lý do hai trader dùng cùng một đòn bẩy có thể có giá thanh lý khác nhau: người có vị thế lớn hơn nằm ở bậc cao hơn. Luôn xác định quy mô vị thế dựa trên cấu trúc bậc, chứ không chỉ thanh trượt đòn bẩy.
Cách tránh bị thanh lý
Giữ một khoảng cách thoải mái giữa giá vào lệnh và giá thanh lý của bạn bằng cách dùng đòn bẩy thấp hơn và thêm ký quỹ cô lập khi một giao dịch đi ngược lại bạn. Đặt một lệnh cắt lỗ kích hoạt sớm hơn nhiều so với giá thanh lý, để bạn thoát lệnh theo điều kiện của mình chứ không phải của sàn. Dùng công cụ ký quỹ mục tiêu ở trên để thấy chính xác bao nhiêu ký quỹ thêm sẽ đẩy giá thanh lý của bạn về mức an toàn hơn. Theo dõi tỷ lệ ký quỹ, tránh tăng thêm vào các vị thế đang lỗ, và nhớ rằng chi phí funding và phí sẽ dần bào mòn lớp đệm ký quỹ của bạn trên các vị thế giữ qua thời gian.