Tách dữ liệu sàn bị thiếu khỏi thay đổi của vị thế mở

Nhiệm vụ và giả định

So sánh cùng các sàn ở hai đầu khoảng thời gian, rồi giải thích khác biệt so với con số tổng có phạm vi bao phủ thay đổi. Sổ giả định này đã dùng đơn vị khối lượng tài sản cơ sở tương thích, đếm một phía cho cùng tài sản cơ sở và nhóm công cụ. Nó giả định thời điểm quan sát khớp nhau, không có bản ghi trùng chồng lấn giữa nhà cung cấp và không thay đổi giá quy đổi. Đây là điều kiện cần kiểm tra với dữ liệu thật, không phải thuộc tính tự có chỉ nhờ từ “tổng hợp”.

Đối chiếu tác động của nguồn biến mất

Từ t1 đến t2, tổng đang thấy giảm từ 400 xuống 315: giảm 85, hay 21,25%. Trên nhóm chung A+B, tổng giảm từ 320 xuống 315: giảm năm, hay 1,5625%. Phép đối chiếu là -85 = -5 - 80. Thành phần -80 loại quan sát trước đó của C khỏi tổng được báo cáo; nó không đo thay đổi hợp đồng đang mở của C.

Ngay cả mức giảm năm đơn vị đã đo được cũng không phải số lượng thanh lý. Đóng vị thế tự nguyện có thể làm OI giảm. Trước khi quy nguyên nhân, cần phân tích riêng luồng sự kiện thanh lý, quy ước phía và khối lượng, phạm vi bao phủ và thời gian của nó. Tránh gắn nhãn mọi cột OI âm là “thanh lý”.

Phạm vi bao phủ và tỷ trọng khối lượng là hai thước đo khác nhau

Tại t1, A+B chiếm 320/400 = 80% khối lượng được quan sát. Tại t0 và t2 không có tổng tương thích của cả ba sàn để tính tỷ trọng đó. Có dữ liệu của hai trong ba sàn dự kiến là bao phủ 66,666…% theo số sàn, không phải 66,666…% tổng OI thị trường. Sàn nhỏ và sàn lớn đều đóng góp một vào phép đếm này. Cả mức bao phủ theo số lượng lẫn tỷ trọng khối lượng quan sát đều không tiết lộ phần còn thiếu ngoài tập đã biết.

Tính toán từ sổ quan sát

Mỗi ô thiếu nghĩa là không có quan sát hợp lệ ở đầu mốc đó. Nó không cho biết sàn có vị thế hay không. Đặc biệt, quan sát đầu tiên của C không chứng minh sàn hoặc công cụ vừa ra mắt.

Theo đơn vị khối lượng cố định và tương thích, sàn A và B báo cáo 100 và 200 tại t0, sau đó 110 và 210 tại t1. Sàn C xuất hiện lần đầu tại t1 với 80; giá trị t0 của C bị thiếu, không phải bằng không. Tổng đang thấy tăng từ 300 lên 400, hay 33,333…%. Nhóm cố định A+B tăng từ 300 lên 320, hay 6,666…%. Phần 80 còn lại là phạm vi mới được quan sát, không phải vị thế mới đã được chứng minh. Nếu không có thông tin bổ sung, không số nào ước tính được tổng toàn thị trường còn thiếu tại t0.

Nếu C biến mất khỏi luồng sau đó, kết quả phải là thiếu phạm vi bao phủ chứ không tự động là thanh lý 80 đơn vị. Phép đối chiếu làm rõ khác biệt này; triển khai thực tế vẫn cần kiểm tra dấu thời gian và đơn vị trước khi tổng hợp.

Ba cách sửa hấp dẫn nhưng trả lời câu hỏi khác

Điền C bằng không là tạo ra một quan sát không có thật. Giữ tiếp giá trị 80 của C cho ra 395 tại t2 và giảm 1,25% so với 400, nhưng kết quả chứa giá trị cũ. Chỉ được hiển thị như một ước tính đã cũ được ghi rõ tuổi dữ liệu; nó không phải phép đo đồng bộ ba sàn. Nội suy giá trị thiếu bằng lần luồng quay lại trong tương lai cũng dùng thông tin chưa có tại t2. Ước tính hồi cứu không được âm thầm trở thành tín hiệu thời gian thực.

Nhóm cố định cũng không tự động phản ánh toàn thị trường. A+B có thể diễn biến khác C, và loại các sàn có dữ liệu chập chờn có thể chọn ra mẫu không đại diện. Nêu thành viên của nhóm và những gì bị loại. Nếu thành viên lại thay đổi sau đó, giữ một nhóm cố định cho cửa sổ cần nghiên cứu hoặc ghi rõ chuỗi nối; không ngụy trang các cặp thay đổi thành một tập đối tượng cố định duy nhất.