Phân biệt vị thế đông với squeeze

Funding đo cấu trúc khuyến khích của hợp đồng

Funding dương thường chuyển tiền long sang short, âm đảo lại. Tỷ lệ gắn cơ chế định giá perpetual, không điều tra trực tiếp số người bullish/bearish. Mỗi hợp đồng còn mở vẫn có hai phía và một số vị thế hedge phơi nhiễm khác.

Chỉ gọi tỷ lệ khác thường so với lịch sử và chu kỳ phù hợp. So cùng sản phẩm, tách ước tạm khỏi chốt. OI chuẩn hóa tăng có thể chỉ phơi nhiễm tăng nhưng không cho phân bố đòn bẩy hay số tài khoản gần thanh lý. Tỷ lệ cao cộng OI cao là bối cảnh, chưa là thời điểm vào.

Squeeze cần biến động bất lợi và phản ứng

Với giả thuyết short squeeze, giá lên chống short và giảm vị thế có thể thêm mua. Long squeeze là chiều xuống, giảm có thể thêm bán. Thanh lý báo cho bằng chứng thoát cưỡng bức trong phạm vi; đóng tự nguyện và cầu spot rộng có thể cùng tồn tại.

Dùng phản ứng giá tách dễ tổn thương khỏi kích hoạt. Funding âm khi giá tiếp giảm không bắt giá lên; dương trong đà tăng trật tự không bắt sập. Giao dịch ngược cần trigger, vô hiệu và ngân sách khớp như mọi thiết lập khác.

Cùng funding âm, ba đường có thể

Giả sản phẩm funding âm khác thường so lịch sử chốt riêng và OI cao hơn đầu cửa sổ 20%. A tiếp giảm trong khi OI tăng: short squeeze chưa kích hoạt. B vượt lên biên định trước, OI co lại và thanh lý short báo tăng: lời giải squeeze được hỗ trợ.

C tăng cùng OI tăng mà không quan sát cưỡng bức trong luồng. Có thể có phơi nhiễm mới và cầu rộng, nhưng vắng báo không chứng minh không short nào đóng ở đâu. Vị thế và động cơ vẫn phần nào không biết. Luật nên dựa điều kiện quan sát, không chuyện thị trường phải trừng phạt một phía.

Giao dịch đông có thể lời lâu hơn khả năng chống lại

Short chỉ vì funding dương cao có thể tích lỗ giá và phí dù nhận funding. Khoản nhận không trung hòa phơi nhiễm hướng. Nếu trigger ngược chưa bao giờ có, giữ theo câu chuyện là đổi chiến lược và rủi ro.