Trading-Indikatoren verstehen: Berechnung und Aussagekraft · 4 / 5
Parabolic SAR berechnen und vom aktiven Stop unterscheiden
Ein Parabolic-SAR-Punkt ist ein Indikatorzustand. Soll er eine Position schützen, muss eine Handelsregel daraus eine gültige Order machen und anschließend verfolgen, ob diese angenommen und ausgeführt wurde.
Athenum7 Min.Aktualisiert:
Zustand und Begrenzung durch die vorherige Spanne berechnen
Bei einem bereits bestehenden aufwärtsgerichteten SAR-Zustand lautet der rohe Folgewert: vorheriger SAR + vorheriger Beschleunigungsfaktor × (vorheriger Extrempunkt − vorheriger SAR). Der aufwärtsgerichtete Extrempunkt ist das höchste für den aktuellen Aufwärtslauf gespeicherte Hoch. Neue Extremwerte können den Beschleunigungsfaktor bis zu seinem festgelegten Maximum erhöhen.
Eine Fortsetzungsberechnung berücksichtigt außerdem die beiden vorherigen Tiefs. Im Beispiel gibt es weder eine Umkehr noch ein neues Extrem. Begrenze den aufwärtsgerichteten SAR nach der rohen Fortschreibung auf das niedrigere dieser beiden Tiefs. Initialisierung, strikte Umkehrvergleiche und Reihenfolge der Updates gehören zur Implementierung. Übertrage diese Fortsetzungsrechnung nicht ungeprüft auf eine Umkehrkerze.
Die Orderregel ausdrücklich festlegen
Unsere hypothetische Regel berechnet den Wert aus einer abgeschlossenen Kerze und beantragt anschließend eine Orderänderung für das nächste Intervall. Nach dem hier angenommenen Änderungsverhalten bleibt die alte Schutzorder aktiv, bis die Börse den Ersatz bestätigt. Erfasse Berechnung, Übermittlung, Bestätigung, Auslösung und Ausführung getrennt. Tatsächliche Handelsplätze können andere Änderungsregeln verwenden.
Ein späterer Punkt auf der anderen Seite des Kurses kann den umgekehrten Indikatorzustand darstellen. Er belegt nicht, dass zuvor eine Schutzorder zu diesem neuen Wert bestand. Ebenso kann eine Stop-Market-Order jenseits ihres Auslösepreises ausgeführt werden; eine Stop-Limit-Order kann eine offene Position zurücklassen. Der rekursive Indikator allein setzt diese Orderentscheidungen nicht um.
Aus berechneten 99,20 werden 98,80; der angenommene Ausstieg erfolgt bei 97,20
Vor der neu abgeschlossenen Kerze liegt der aufwärtsgerichtete SAR bei 98, der Extrempunkt bei 108 und der Beschleunigungsfaktor bei 0,12. Die beiden vorherigen Tiefs sind 99 und 98,8. Die neue Kerze hat Tief 100 und Hoch 107: Sie unterschreitet weder den rohen SAR noch bildet sie ein neues Extrem. Roher SAR = 98 + 0,12 × (108 − 98) = 99,20; die Begrenzung ergibt min(99,20; 99; 98,8) = 98,80.
Nach dem Kerzenschluss um 10:05:00 UTC werde die Änderung auf 98,80 um 10:05:00.100 bestätigt. Im nächsten Intervall springt der Kurs unter die Auslöseschwelle; alle drei Einheiten werden annahmegemäß bei 97,20 ausgeführt. Bei Einstieg 104 betrug der aus dem Triggerabstand geplante Verlust 3 × (104 − 98,80) = 15,60. Der dokumentierte Bruttoverlust beträgt 3 × (104 − 97,20) = 20,40 vor Gebühren. Dies sind erfundene Ausführungen, keine Zusage über das tatsächliche Verhalten einer Börse.
| Schritt | Wert | Bedeutung |
|---|---|---|
| Vorheriger SAR | 98,00 | Indikatorzustand vor dem Update |
| Rohe Fortsetzung | 99,20 | Fortschreibung vor der Spannenbegrenzung |
| Begrenzter SAR | 98,80 | Nach Berechnung der abgeschlossenen Kerze verfügbarer Wert |
| Bestätigter Stop-Trigger | 98,80 | Bestätigte Änderung für drei Einheiten |
| Dokumentierter Ausstieg | 97,20 | Angenommene Ausführung nach einer späteren Lücke |
Diagramm vergrößern- Geplanter Verlust aus Triggerabstand: 15,6 Quotierungswährung
- Dokumentierter Bruttoverlust: 20,4 Quotierungswährung
Höhere Empfindlichkeit beseitigt die Spannenbegrenzung nicht
Bei gleichem Ausgangszustand, aber Beschleunigungsfaktor 0,20 beträgt das rohe Ergebnis 100. Das niedrigere vorherige Tief begrenzt den Fortsetzungswert in diesem Beispiel weiterhin auf 98,80. Ein höherer Parameter muss daher nicht bei jeder Kerze einen anderen endgültigen Punkt ergeben. Er verbessert auch weder die Orderliquidität noch garantiert er einen kleineren Verlust.
Vor der Entscheidung
- Richtung, Extrempunkt und Beschleunigungszustand speichern.
- Vor Anwendung des Beispiels Fortsetzung und Umkehr unterscheiden.
- Die Begrenzung durch die vorherige Spanne anwenden.
- Die bestätigte Order nach jeder Änderung kontrollieren.
- Restmenge und tatsächliche Ausführungen abgleichen.
Prüfe dein Verständnis
Der vorherige SAR bleibt 98, der Extrempunkt 108 und der Faktor 0,12. Die vorherigen Tiefs ändern sich auf 100 und 100,5. Die neue abgeschlossene Kerze bleibt ohne neues Extrem über 100,5. Wie lautet der begrenzte SAR für die Fortsetzung?
Lösung mit Erklärung anzeigen
Die rohe Fortschreibung ergibt weiterhin 99,20. Dieser Wert liegt unter beiden vorherigen Tiefs. Somit gilt min(99,20; 100; 100,5) = 99,20. Das ist der berechnete Indikatorwert. Ein von der Börse bestätigter Stop auf diesem Niveau erfordert weiterhin eine gesonderte Orderaktion.